Trabajando en un nuevo indicador de medio plazo

Antes de empezar, he de decir que en los últimos días la página funciona bastante lenta, por lo que es complicado tanto leer como escribir. He dado el aviso a los técnicos para que traten de solucionar el problema, por lo que mientras tanto, os pido un poco de paciencia si os encontráis con algún error.

En el día de hoy, os quería mostrar el aspecto de un indicador en el que todavía estoy trabajando. Como sabéis, además de analizar el mercado, me gusta diseñar herramientas que puedan resultar de utilidad, y esta en concreto (como no podía ser de otra forma) está dirigida al medio plazo. De momento como podréis ver a continuación, su aspecto es bastante prometedor, aunque todavía está en fase de desarrollo y deberá pasar estrictas pruebas de Backtesting antes de ser considerada como de utilidad.

Antes de seguir, me gustaría informar a todos aquellos que estáis interesados en el desarrollo de herramientas y sistemas de este tipo, que en EsBolsa.com desde el pasado mes de septiembre, disponemos de un curso on-line en el que enseñamos paso a paso todo lo necesario para crear todo tipo de “artilugios de trading” en ProRealTime.

Aunque en un principio os parezca algo realmente complejo, el curso comienza desde un nivel muy básico (que no requiere conocimientos previos de programación) para ir incrementando la complejidad a medida que se estudian las distintas instrucciones que nos ofrece el lenguaje de ProRealTime. Así pues, este curso según los alumnos que ya han finalizado el mismo, consigue el objetivo que nos planteamos desde un principio, que no es otro que ayudar y formar a todos aquellos que desean aprender a programar indicadores, screeners o sistemas automáticos en ProRealTime. Entre las características más destacadas de estos cursos On-line de EsBolsa.com además del aprendizaje paso a paso con numerosos ejemplos, yo destacaría que este tipo de formación tiene la ventaja que se realiza de forma cómoda, práctica y sencilla, puesto que una vez contratados los cursos, siempre están disponibles en el portal para consultarlos cuando el alumno quiera, 24 horas al día, 7 días a la semana, 365 días al año. Así es la tecnología, nos permite hacer las cosas a nuestro ritmo y desde cualquier lugar, algo que hace unos años era inimaginable.

Si necesitáis algún tipo de información adicional, podéis consultar todo aquello que necesitéis en [email protected]. Las matriculaciones ya están abiertas a un precio de 70,8€ IVA incluido. La activación de la matrícula se produce en menos de 24 horas desde el momento del pago, por lo que en el mismo día, ya se puede empezar con el curso.

También tenéis a vuestra disposición un pack especial que permite disfrutar de todos los servicios de EsBolsa y aprender a la vez, ya que contiene 3 meses de suscripción más el curso “Iniciación a la programación con ProRealTime” a un precio de 100€. Esta última promoción también incluye en el precio el curso básico “Aprendiendo a utilizar ProRealTime”, que resulta de utilidad a todos aquellos que os incorporáis a este mundo y deseáis aprender a usar desde cero esta herramienta de gráficos.

Volviendo al tema de mi nuevo indicador en fase de desarrollo, he de decir que, cuando alguien se suele lanzar a crear nuevas herramientas, normalmente usa datos como el precio, volumen, etc. En este caso, y al igual que sucediese con la relación bono/bolsa que ya llevo mostrándoos desde hace años, yo voy un paso más allá. Como sabéis, utilizo las relaciones entre diferentes mercados (bonos, dólar, materias primas y bolsas de valores) para calcular el escenario más probable y acorde a ese escenario dirigir mis inversiones. Los indicadores que trato de crear, en muchas ocasiones van en esta línea. Considero que si además del estado de las bolsas que se consigue fácilmente con el precio, el indicador tiene en cuenta los flujos de capitales y consigue monitorizar la capacidad económica existente en los mercados y la aversión al riesgo que tienen los inversores, se pueden obtener resultados más completos que con el solo cálculo de los precios en las bolsas en ese momento y en el pasado.

Aunque no quiero desvelar muchos detalles del indicador hasta que no esté totalmente seguro de su buen funcionamiento, si que os puedo decir, que además de tener en cuenta el rendimiento del SP500, estudia la “calidad” monetaria a corto plazo puesta en circulación en ese momento por parte de los grandes bancos y corporaciones norteamericanas en lo que se conoce como “commercial paper”. Como veis, la teoría parece compleja si no se está familiarizado con estos términos, pero la realidad del indicador, ya os adelanto que es muy sencilla.

El aspecto es el siguiente:

Como veis, al tratarse de un indicador a medio plazo, os muestro un histórico bastante extenso para que podáis apreciar bien su comportamiento a lo largo de los años. La interpretación del indicador, la he hecho lo más sencilla posible. Como sabéis, soy partidario de simplificar al máximo las cosas y este caso es un nuevo ejemplo.

Cuando el indicador se encuentra en zona positiva, significa que la capacidad monetaria existente en los mercados americanos es suficiente como para mantener la senda alcista del SP500, los inversores institucionales son positivos en renta variable, y el dinero fluye hacia ella. Sin embargo, cuando el indicador pasa a terreno negativo, nos advierte de que el dinero destinado al mercado por las grandes corporaciones y bancos de inversión (en forma de cash o efectivo) no es suficiente como para mantener los precios. Las razones pueden ser múltiples, pero el resultado es el mismo, como diría Kostolany, si no hay dinero, no hay música.

Me gustaría que prestaseis atención al coloreado del precio. He ordenado a la plataforma, que cuando el indicador devuelva un resultado negativo tiña el precio de rojo. En la actualidad, nos advierte que “el horno no está para bollos” y esta señal es algo a tener en cuenta, ya que si bien, el indicador todavía está en fase de desarrollo, a estas alturas ya ha demostrado una fiabilidad superior al 75% en las alertas bajistas (concretamente 76,19%) desde el año 1971, fecha inicial que yo considero como válida por la fiabilidad de los datos del “commercial paper” desde esa época.