Los valores con mal aspecto son mayoría en las bolsas europeas

Desde estas líneas hemos hablado y mucho durante los últimos meses de la debilidad técnica del mercado de valores europeo, un mercado que a pesar del rebote de esta semana sigue experimentando muy mal comportamiento relativo (el EuroStoxx 50 cae un 14,5% en lo que llevamos de año frente al 8,5% que han subido los índices americanos), razón por la cual mantenemos el punto de mira de nuevas inversiones alejada de los parqués del viejo continente.

Tal y como explico tanto en el curso on-line para inversores de esBolsa.com como en mi libro “El Código de Wall Street”, si queremos sacar partido de los mercados, bajo ningún concepto debemos apostar por los mercados que tiendan a depreciarse (como son ahora mismo los europeos). Este error de permanecer en mercados débiles y bajistas causa que el común de los inversores termine perdiendo dinero en los mercados. El dinero se encuentra en los mercados que tienden a apreciarse. Si invertimos en mercados mediocres, los resultados tenderán a ser mediocres.

En el artículo de hoy me gustaría mostraros que en Europa ahora mismo hay más valores haciendo perder dinero que ofreciendo alegrías a sus inversores. Para ello haremos de la herramienta escáners de esbolsa.com (pulsa aquí para descargar el manual de la herramienta) que nos permite filtrar las búsquedas por diferentes países a nuestra elección. Para el estudio de este artículo seleccionaremos los mercados de la Eurozona.

Empezaremos con el acceso a la herramienta, que tienes disponible desde el menú principal de esBolsa.com pulsando sobre Acceso- > ESBOLSA PLUS.

Desde esta herramienta puedes acceder a dos rastreadores, uno especializado en buscar valores con buenos criterios alcistas y otro rastreador especializado en buscar valores con buenos criterios para posiciones bajistas. Como en primer lugar vamos a ver los valores fuertes y alcistas, nos centraremos en el escáner de valores con aspecto positivo (alcistas).

Ahora es el momento de dar las instrucciones al robot para que nos filtre los valores con los criterios que buscamos. Para este ejemplo nos centramos en tres premisas fundamentales:

Valores pertenecientes al mercado europeo.
Valores en tendencia alcista (media móvil de 30 semanas al alza y que coticen por encima de ella)
Valores fuertes (RSCMansfield positivo, lo que indica que lo hacen mejor que el promedio del mercado)

Basándonos en estas tres premisas, rellenamos los campos del robot de rastreo.

Una vez rellenados todos los campos, pulsamos en buscar y la herramienta nos mostrará los valores que cumplen los criterios que hemos seleccionado.

En el listado al lado de estas líneas podéis ver los 10 primeros resultados, en los que se observa tanto el ticker de la compañía como su propio nombre, el sector al que pertenecen y su liquidez en el mercado. Además, pulsando sobre el icono podrás acceder tanto al gráfico del propio valor como de su sector. Me he tomado la libertad de ordenar los resultados por su liquidez, para que podáis visualizar los resultados por orden de tamaño de las compañías en el mercado.

Como podéis ver en la parte superior de la imagen el número de valores que se mantienen fuertes y alcistas en las bolsas europeas es de 869 compañías.

Ahora vamos a compararlo con el número de valores débiles y bajistas a ver qué filtro obtiene más resultados y así saber si hay más valores favorables o desfavorables para los inversores ahora mismo en las bolsas de valores europeas.

Para ello nos dirigimos al robot rastreador de valores bajistas y seleccionamos todos los mercados europeos junto a los filtros de tendencia bajista y debilidad.

Podéis ver los 10 primeros resultados al lado de estas líneas (pulsar sobre la imagen para ver en tamaño completo).

Lo primero que salta a la vista es que el número de valores con mal aspecto es muy superior al de los valores con buen aspecto que vimos anteriormente. En concreto ahora mismo en Europa hay un total de 1276 valores débiles y bajistas frente a los 869 valores que logran ser fuertes y alcistas.

Esto pone de manifiesto que debemos de ser muy cuidadosos con la renta variable europea, puesto que a medio plazo los valores con mal aspecto técnico son muchos más que los buenos valores. Es decir, ahora mismo el mercado europeo está dominado claramente por valores que hacen perder dinero a sus inversores.

Tal y como tanto en el curso on-line para inversores de esBolsa.com como en mi libro “El Código de Wall Street” es fundamental seleccionar muy bien los mercados, los sectores y las acciones que decidimos introducir en nuestra cartera. Si tomamos posiciones en malos activos, por muy alcista que sea el mercado global, terminaremos perdiendo dinero.

Gráficos: esBolsa.com

Recuerda que puedes aprender todos los detalles de mi metodología de inversión en el curso on-line para inversores de esBolsa.com. Con la matrícula del curso dispondrás de varios meses (desde dos meses hasta un año dependiendo de la modalidad contratada) de acceso gratuito completo a todas las herramientas de esBolsa.