Aunque no es la norma, sí que sucede con cierta frecuencia que los precios de valores relacionados con ciertas materias se anticipen a las mismas en los movimientos.
Esto mismo está sucediendo con las petroleras americanas, que parecen estar adelantando el fin de la fase del suelo en el crudo, algo que sin duda repercutirá en la economía mundial, y que dada la importancia de este hecho, he decidido repasarlo hoy aquí con vosotros, posponiendo un poquito el repaso anual que quería hacer.
Crudo ligero (CLXXXX):
En varias entradas os he comentado lo poco atractivo que era el petróleo como inversión en los dos últimos años, y el gráfico lo demuestra con un larguísimo lateral que ha conformado la fase 1 en el precio del crudo. Como es de esperar, este lateral ha de terminar tarde o temprano. Pero claro, no nos podemos precipitar, porque el entrar antes de la hora en este activo podría habernos supuesto un coste de oportunidad, además de generarnos aburrimiento por la no revalorización del mismo.
Siempre es arriesgado tratar de adelantarse a las fases alcistas, pero actualmente se están juntando 2 elementos que indican el fin de este lateral. Vamos por pasos.
1.- Los derivados del petróleo ya han despertado.
Brent (BZXXXX) Petroleo del Mar del Norte:
Gasoleo (HOXXXX):
Gasolina (RBXXXX):
Como veis en los gráficos de los derivados del petróleo, han conseguido superar sus máximos previos, e incluso en el caso del Brent y el gasóleo, ponen el punto final a su fase de suelo e inician su fase alcista. Como he comentado en entradas anteriores, el dinero empieza a fluir a las materias primas, algo que se repite cíclicamente con el inicio de la recuperación de la demanda. Y es que, aunque nosotros desde España no lo veamos, lo cierto es que la recuperación económica a escala mundial ya lleva tiempo en marcha, y con ella vienen las alzas en los productos básicos.
2.- Las petroleras americanas han encendido los motores.
Oil & Gas Producers (DJUSOG)
Este es el aspecto del sector petrolero norteamericano. Fijaros con qué fortaleza ha roto el lateral al alza, dando inicio a su fase alcista. El dinero de repente ha empezado a fluir hacia las petroleras, porque se ha dado cuenta de que la recuperación de la demanda afectará al precio del crudo y éste, por ende, a las petroleras, que verán como con el aumento del precio del oro negro, aumentará su beneficio.
Estos “detalles” que pasan inadvertidos para muchos inversores, son pistas que nos da el mercado para el devenir de ciertos activos, como en este caso el petróleo, que como veíamos al principio todavía no ha despertado, pero en sus activos dependientes ya empieza a respirarse el aroma de la fase alcista.
Muy bueno, me ha gustado este analisis para estar atentos que no tengo nada de materias primas, por cierto, en el caso del crudo si cierra alguna semana por encima de máximos que me recomiendas en cmc markets el uscrude o el ukcrude del ems más cercano? Muchas gracias y felices fiestas crack!
Buenos dias Fabi!
Siempre trata de operar con el vencimiento más lejano (en este caso creo que es abril). El crudo ligero es el de USA mientras que el Brent es el de UK.
Hay una petrolera americana llamada Chesapeake Energy (CHK) que si se deja cazar por 24,36$ es interesante con stop en 21,93$
😉
Un saludo!
Muy buen analisis, fundamentado en la observación de varios activos relacionados entre ellos, que dan consistenia a la idea base de que el petroleo podria empezar a moverse al alza.
o controlaremos.
Como siempre, muchas gracias
Gracias! Lo tendré en cuenta, me marco la petrolera. Al abrir el precio me he dado cuenta de lo del brent xD. Pero lo del futuro de abril, creí que se cogía el más próximo, al menos yo lo habia hecho así en otra ocasión. Un saludo!
Hola Ricardo
gracias como siempre por el analisis, es muy interesante
si comienza la recuperacion economica y por tanto el consumo de petroleo, esto conlleva aumento de emisiones contaminantes, he visto que existe tambien un CFD de Carbon Emissions que tambien deberia aumentar, resultaria interesante al ser complementarios?
Para timbaler:
Gracias a ti por participar timbaler.
Es nuestra tarea, observar, operar y ser disciplinados. El resto lo dejamos en manos del mercado 😉
Un saludo!
Para Fabi
Si operas con el más cercano te enfrentas a más Roll-over. Para evitar esta situación es por lo que te recomiendo el más lejano, así te evitas algunos…
Un saludo!
Para yatzy
Si, conozco la existencia del futuro sobre emisiones de CO2, pero por desgracia no dispongo de un grafico aceptable para sacar conclusiones. 🙁
Si no veo el gráfico completo no me gusta hacer recomendaciones. I’m sorry
Un abrazo!
Gran analisis Ricardo sin duda este sector me gusta ahora a ver si el mercado corrije un poco y nos da la posibilidad de una mejor entrada. Este sector como otras materias primas como el carbón puede dar juego, metales insdustriales, ingenieria insdustrial, travel y hasta renovables pueden despertar, en fin poco a poco que me embalo, jejeje
Un abrazo
Ey frespín! Que bien informado te veo! genial! Poco a poco ya le vas pillando el truco a esto 😉
Un saludo y felices fiestas!
Gracias Ricardo,larga vida a las materias primas jeje.
Nuestra plata parece que de nuevo va al ataque,impresionante su gráfico.
A mantener toca 😉
Muchas gracias por participar Miguel!
Mañana veremos algo más de materias primas 😉
Un abrazo!
Muy buen análisis, yo entré hace aproximadamente 1 mes en materias primas via fondos(y van de fábula). Ahora estoy esperando corrección para volver al ataque via ETFs y casi seguro será a crudo.
Gracias por tus análisis.
Muchas gracias a ti por participar bolsajunior!
Felices fiestas, y muy bien vistos esos fondos de materias primas 😉 Suerte!
Hola Ricardo, felicidades por tus análisis, de lo más completito.
Hablando de petroleras, sin necesidad de irnos tan lejos, CEPSA, acaba de finalizar el pullback y podría estar a punto de despegar definitivamente. ¿Cómo la ves?
El problema de Cepsa es el mismo que en casi todas las españolas…su debilidad. Es cierto que ha girado su MM30 al alza, pero ¿por que comprar un valor débil si podemos aspirar con la misma facilidad a comprar los fuertes?
Un saludo!