A finales del año pasado ya empezamos a hablar de lo que cabría esperar de los mercados en base a la estacionalidad típica del segundo año del ciclo presidencial. Para revisar cómo ha evolucionado la situación hasta el momento, vamos a ver el siguiente gráfico en el que veremos cómo los mercados han seguido el patrón estacional relativamente bien. No olvidemos que estos patrones suelen resultar interesantes para medir la dirección de los movimientos, no su magnitud.
En la siguiente imagen la línea negra representa el comportamiento promedio del S&P 500 desde 1950. No obstante nos centraremos en la línea azul que es el comportamiento estacional del segundo año del ciclo presidencial y la línea roja, que representa el rendimiento del S&P 500 este año.
Para mí hay dos aspectos interesantes a destacar, el primero es que se confirma la mayor debilidad del mercado actual (línea roja) con respecto a la media histórica (línea negra). A finales del año pasado ya vimos que tras un mercado tan fuerte como el que tuvimos en 2013, lo más normal era esperar un mercado algo más relajado (pulsa aquí para leer). Además de esto, no debemos de olvidar que estamos en el segundo año del ciclo presidencial, el año de mandato que estacionalmente es más débil para el mercado.
Si el mercado continúa su similitud estacional como lo ha hecho durante los últimos seis meses, deberíamos mantenernos en este aburrido lateral e incluso el mercado podría tomarse un respiro natural previo a iniciar un nuevo rally después del verano con la llegada de los meses más favorables a la renta variable.
Más allá de lo que diga la estacionalidad a corto plazo, ya sabéis que mi perfil como inversor es más cíclico, por lo que estos movimientos cortoplacistas para mí son secundarios. No obstante, los comparto con vosotros por si a alguien le resultan de utilidad.
Por cierto, los patrones estacionales y su efectividad será una de las muchas cosas que estudiaremos en mi nuevo libro. Si no pasa nada en un par de semanas podremos empezar la distribución del mismo, al que he decidido bautizar con el nombre de “El código de Wall Street” así que ya podemos ir hablando de algunos detalles como por ejemplo la portada. 😉
Cuando comencé a escribir tenía un objetivo: crear el libro que me hubiera gustado leer al principio de mi carrera como inversor bursátil. Es cierto que existe mucha información sobre esta materia, pero muy poca realmente útil para un inversor novel.
El propósito que me marqué no es otro que el de enseñar al inexperto inversor a destacar y descubrir lo indispensable para percatarse de los indicios necesarios que convierten la inversión en éxito. Sinceramente (aunque ya me lo diréis vosotros) creo que el objetivo ha sido alcanzado con el libro.
Serán alrededor de 350 páginas en las que tratamos todo lo necesario para llevar a cabo una operativa responsable. Desde el análisis de gráficos, generación de plantillas, gestión de órdenes, creación de robots rastreadores, pasando por el Money Management, la cobertura de la divisa, los flujos de capitales, los patrones estacionales y un sinfín de aspectos que de buen seguro os resultará de utilidad como inversores, empezando desde lo más básico y avanzando poco a poco hasta alcanzar un nivel elevado de comprensión del mercado y de la operativa.
Para que podáis haceros una idea, os dejo a continuación el índice del libro.
CAPÍTULO 1:
• El camino empieza aquí.
• Mi filosofía de inversión.
• Acercándonos a los gráficos y alejándonos de la prensa.
• Interpretando el gráfico.
CAPÍTULO 2:
• Etapas en los mercados a medio plazo
• Fase 1: El precio hace suelo
• Fase 2: Fase alcista
• Fase 3: El techo marca el fin
• Fase 4: La etapa de las caídas y el pánico
CAPÍTULO 3:
• Media móvil de 30 semanas: nuestra guía
• RSCMansfield: La fortaleza: nuestra gran aliada
CAPÍTULO 4:
• Volumen: El rastro del dinero
• Atlas: Adelantándonos a los movimientos
CAPÍTULO 5:
• Primeros pasos en ProRealTime
• Gráficos lineales frente a gráficos logarítmicos
• Confeccionando nuestra plantilla
CAPÍTULO 6:
• Momentos ideales de compra
• El sueño de Weinstein: Adelantándonos a la fuga
• Compras en apoyo
• Compras en Pullback
CAPÍTULO 7:
• Primer filtro: Tendencia global
• Segundo filtro: Selección del sector
• Tercer filtro: Selección de valores dentro de mercados y sectores interesantes.
CAPÍTULO 8:
• Cuándo vender a corto
CAPÍTULO 9:
• Stop inicial en las operaciones alcistas
• Stop inicial en las operaciones bajistas
• Los stops en un mercado alcista
• Los stops en un mercado bajista
CAPÍTULO 10:
• La línea avance/descenso
• Los bonos: un indicador adelantado
• La curva de tipos
• Modelo de rotación industrial
CAPÍTULO 11:
• Índice CRB: La referencia en las materias primas
• Los cuatro “sectores” de materias primas
• Último paso: seleccionar las materias primas de los grupos que más nos interesen
• Materias primas y dólar: un romance a seguir
CAPÍTULO 12:
• Entendiendo en Carry Trade
• La fortaleza de una divisa se mide por su índice
• La operativa de medio plazo en pares de divisas
CAPÍTULO 13:
• Cobertura de una cuenta en su totalidad
• Los CFDs cubren implícitamente la divisa
• Cobertura de cada posición individual
CAPÍTULO 14:
• Control del riesgo: una pieza clave de la ecuación
• Drawdown: ¿Qué es y qué hacer?
• Premisas básicas del control de riesgos para la operativa de medio plazo
• Herramienta control de riesgo
CAPÍTULO 15:
• Introducción a los ciclos de largo plazo
• Primavera de Kondrátiev
• Verano de Kondrátiev
• Otoño de Kondrátiev
• Invierno de Kondrátiev
CAPÍTULO 16
• Ciclo presidencial de los Estados Unidos
• Sell in may and go away
• Rally de Navidad
ANEXO
BIBLIOGRAFÍA
Si estáis pensando en adquirir el título, sabed que el precio de lanzamiento rondará los 45 euros (IVA + gastos de envío a península e islas incluidos).
¡Ah! y con la compra del libro se regalarán 3 meses de acceso a esbolsa para que podáis disfrutar de todas las herramientas (buscador sectorial, ranking de índices actualizado semanalmente, gráficos de la línea avance-descenso y la herramienta de control de riesgo entre muchas otras). Es un pequeño detalle que hemos querido tener para agradeceros el apoyo recibido en todos estos años. Un apoyo que ha hecho posible el lanzamiento del libro.
Lo dicho, a medida que vayamos teniendo novedades os iré informando. 😉
Dónde se podrá adquirir un ejemplar del libro ??
Buenos días Rubén.
En la actualidad estamos negociando con diferentes librerías del país para que se pueda adquirir también en tiendas físicas. No obstante, no os preocupéis por esto ya que el libro se podrá adquirir directamente por Internet desde el día del lanzamiento y será enviado por mensajero a cualquier parte del mundo.
Un saludo!
El libro tiene una pinta extraordinaria. Estoy deseando tenerlo en mis manos.
Gracias por compartir tus conocimientos, el mercado es mucho más agradecido conmigo desde que te conozco.
Gracias por todo.
De nada Lorena!
Gracias a vosotros este gran proyecto ha sido posible, y estoy seguro que va a marcar un antes y un después en la carrera de muchos inversores, al menos ese es el objetivo.
Gracias!!
Con tus conocimientos y experiencia estoy seguro que será una auténtica joya.
Deseando ya la salida para devorarlo.
Gracias Javier!
Ya queda menos. Veréis que viaje más entretenido. Lo he pasado genial recopilando, estudiando y plasmando todo para que quede un libro que resulte de utilidad desde el momento en el que se lee y para toda la vida.
Un saludo!
Enhorabuena Ricardo, sera un placer leerlo.
Gracias Juan!!
Por cierto, una pena el descenso del Valladolid, pero bueno, seguro que pronto vuelve a primera 🙂
Un saludo!
Enhorabuena por el libro. Seguro que vas a tener exito porque te considero una persona honesta y muy trabajadora, con lo cual el contenido seguro que será interesante porque seguro que habrás puesto un gran esfuerzo en él.
A diferencia de otros libros que ultimamente proliferan prometiendo ser el grial de la bolsa y no son mas que humo, tu libro seguro que no defrauda a nadie
saludos
Gracias Sergio.
En esa línea trabajamos y seguiremos trabajando, ya que al final todos buscamos lo mismo en los mercados. Sacar partido a nuestras inversiones de una forma seria, contrastada, responsable y rentable a la vez que entendemos lo que sucede es muy importante para todo inversor que quiera sacar partido a sus ahorros y sobrevivir en el mercado.
Un saludo!
GRACIAS, por compartir tus conocimientos todos los dias con nosotros pues nos sirbes de gran ayuda, esperamos tu libro impacientes un saludo.
Gracias a vosotros por estar al otro lado. Sin vuestro apoyo habría sido imposible este proyecto que creo va a marcar un antes y un después en la carrera de muchos inversores.
Un saludo!
Estupenda noticia. Puedes contar aquí con un futuro comprador/lector. Saludos.
Gracias Jesús!
Ya me dirás que te parece este viaje que propongo por el mundo de las inversiones.
Un saludo!
Otra cosa, veo que los capitulos 2 al 11 son los mismos que el curso de Esbolsa. ¿El contenido es el mismo o hay algún cambio ?
Hola Jesús.
Evidentemente los conceptos básicos que tratamos en el curso son repasados en el libro ya que son una pieza clave en todo el concepto. Los cimientos sobre los que construir la filosofía de inversión son robustos y deben de entenderse a la perfección. En el libro hemos reforzado esta faceta y además hemos añadido muchos otros conceptos para entender mejor el mercado.
La gestión monetaria, los ciclos económicos y los flujos monetarios son conceptos importantísimos que he querido añadir en el libro, ya que resultan fundamentales y marcan la diferencia en nuestras inversiones.
Un saludo!
Yo también compro el libro. Felicidades Ricardo¡¡¡
Cuales serán los costos para el envío a Mexico ¿?
Saludos
Gracias Josué.
En el momento dispongamos del libro miramos los envíos internacionales. No obstante, tranquilos porque no habrá problemas en hacerlo llegar a cualquier parte del mundo 🙂
Un saludo!
Fantástico Ricardo, será una de las plusvalias de mi capital que más gustoso haré y seguro que a la larga me reportará beneficios.
Una duada, añadirás códigos de programación para los filtros que muestras?
Grácias
Buenas tardes Bermu.
Sí, en el libro se incluyen los códigos y manuales necesarios para implementar tanto los indicadores como los robots necesarios para ayudarnos en nuestras tareas de inversión. Es algo que he tenido en cuenta y que podréis comprobar con el libro 🙂
Un saludo!
Enhorabuena Ricardo, llevo tiempo esperandolo y seguro que sera de utilidad para que esto de los mercados nos sorprenda un poquito menos y los entendamos un poco mas. Un saludo
Gracias Gerardo!
Ahora con la llegada del verano siempre hay buenas fechas para hacer lecturas.
Veréis que bien lo pasamos en este viaje por los mercados 🙂
Un saludo!