Como sabéis, mi operativa discrecional ronda en torno al medio plazo, ya que el corto plazo lo considero un entorno con un ruido excesivo como para ser operado de forma discrecional con suficientes garantías de éxito. La velocidad de los sucesos en el mundo de la bolsa a corto plazo, y la multitud de variables que intervienen, hacen que las sensaciones emocionales extremas tomen tarde o temprano el poder de la situación, causando grandes problemas al trader cortoplacista que ve cómo su gran trabajo rara vez obtiene recompensa. Por este motivo, las operaciones a corto plazo realizadas dentro de nuestra propia cartera de inversión vienen siempre dirigidas por los sistemas automáticos de trading que tanto mi compañero Enrique como yo venimos utilizando en nuestra carrera bursátil.
Uno de estos sistemas, calcula mediante algoritmos matemáticos un conjunto de reglas que indican cuándo comprar y cuándo vender en el corto plazo. Este sistema llamado Rahko responde dando señales en función de unas variables determinadas y debidamente programadas. Su nombre procede de la mitología finesa. Rahko era el dios del tiempo de la región de Karelia. Este sistema recibe ese nombre ya que intenta ajustar el momento de la entrada y la salida de las operaciones al máximo. La ventaja de utilizar un sistema automático de corto plazo reside en que evita totalmente cualquier sensación emocional y es capaz de tener en cuenta multitud de variables estudiadas a lo largo de la historia para sacar partido de ellas. De esta forma, no somos nosotros quienes debemos de pensar e interpretar las señales, el autómata obtiene todos los datos directamente del mercado, los procesa y si encuentra un patrón que ofrezca unos resultados positivos a lo largo de la historia, nos trasmite la señal para que saquemos partido de ella.
La última señal de este sistema tuvo lugar el pasado 13 de diciembre cuando entró largo en el índice sobre el que trabaja S&P 500 a un precio de 1,237 $ y en el que todavía a día de hoy mantiene posiciones con stop en 1239.62$. Como podéis ver el stop ya está más de 2 puntos por encima del precio de compra, por lo que la operación, suceda lo que suceda, pondrá el punto y final en beneficios.
En un entorno como el actual, en el que las oportunidades de medio plazo son muy escasas, por no decir prácticamente nulas, este sistema de corto plazo otorga operaciones rápidas y precisas sobre el mercado, de forma que podamos seguir sacando pellizquitos de dinero en un entorno realmente complejo en el que la paciencia se convierte en una gran virtud.
Antes de poner punto y final al artículo, quería mostraros las pruebas de Backtesting del sistema Rahko que se han ejecutado en un periodo de 12 años (01/01/2000 – 08/01/2012) sobre el S&P500. La prueba se realiza con una cartera inicial de 100000€ (incluye comisiones del 0,08% y slippage de 0,1).
| Sobre el S&P500 | Total | Largos | Cortos |
| Beneficio Neto | 636.454,22 € | 446.437,41 € | 190.016,80 € |
| Núm. Total operaciones | 68 | 32 | 36 |
| Núm. operaciones ganadoras | 40 | 21 | 19 |
| % operaciones ganadoras | 58,82% | 65,63% | 52,78% |
| % ganancia medio por operación | 7,18% | 6,77% | 7,64% |
| Máx. operaciones ganadoras consecutivas | 8 | 6 | 4 |
| % pérdida medio por operación | -2,38% | -2,20% | -2,50% |
| Máx. operaciones perdedoras consecutivas | 6 | 3 | 4 |
| % Máx. drawdown | -15,79% | -20,33% | -18,70% |
| Profit factor | 4,01 | 7,4 | 2,34 |
| Recovery Factor | 7,98 | 10,96 | 2,85 |
| Payoff Ratio | 3,01 | 3,08 | 3,05 |
Gráfico de su curva de liquidez:
Hola, para ser un sistema que opera a corto plazo me parecen pocas operaciones(salen a menos de 6 operaciones por año).
Buenas tardes Axelon1.
Gracias por compartir tu opinión.
Existe una creencia muy extendida que cree que operar más, es sinónimo de ganar más, nada más lejos de la realidad.
La experiencia en sistemas demuestra que es más importante la calidad de las entradas que la cantidad, puesto que si se opera mucho, al final el único que gana dinero es el intermediario vía comisiones.
Al menos esa es mi forma de ver las cosas, aunque como siempre, cualquier opinión es bienvenida. 😉
En este artículo sólo trato de compartir con vosotros lo que dice este sistema que utilizamos como referencia de corto plazo para nuestras propias inversiones en bolsa.
Un saludo!
buenas ricardo
y para el medio plazo sigues bajista en el conjunto del mercado global?
el sp esta girando su m30, y el factor dinero sigue siendo muy positivo para la bolsa.
la rentabilidad que da el bono es ridicula, y la curva de tipos sigue muy sana, asi que lo normal es que el dinero fluya a activos ganadores como son acciones fuertes con altos dividendos.
que opinion tienes del mercado?? sigues dudando de la tendencia alcista??
un saludo y enhorabuena
Buenas tardes Alberto.
No hay duda que la salud de EEUU es buena, ahora bien, yo siempre me fijo en la tendencia global y opero junto a ella. Si la tendencia global es alcista voy con los mejores, y si es bajista, me pongo corto en los peores, así de sencillo. Lo único que necesitamos par aganar dinero a medio plazo es una tendencia definida, no importa la dirección.
El lunes repasaremos el ranking de índices a ver si ha cambiado la tendencia, él siempre es la prueba del algodón que indica hacia dónde dirigir las inversiones tanto de forma geográfica como direccional.
Espero haber resuelto tu consulta, si no es así, no dudes en preguntar de nuevo.
Un saludo!