Como sabéis, mi operativa discrecional ronda en torno al medio plazo, ya que el corto plazo lo considero un entorno con un ruido excesivo como para ser operado de forma discrecional con suficientes garantías de éxito. La velocidad de los sucesos en el mundo de la bolsa a corto plazo y la multitud de variables que intervienen hacen que las sensaciones emocionales extremas tomen tarde o temprano el poder de la situación, causando grandes problemas al trader cortoplacista que ve cómo su gran trabajo rara vez obtiene recompensa. Por este motivo, uno de los servicios puestos a disposición de los clientes, desde los inicios de EsBolsa.com, son los sistemas automáticos de trading que tanto Enrique como yo venimos utilizando en nuestra carrera bursátil.
Uno de estos sistemas calcula mediante algoritmos matemáticos un conjunto de reglas que indican cuándo comprar y cuándo vender en el corto plazo. Este sistema, llamado EsBolsa Rahko, responde dando señales en función de unas variables determinadas y debidamente programadas, que estudian movimientos internos basados en la amplitud y la tendencia de los mercados. La ventaja de utilizar un sistema automático de corto plazo reside en que evita totalmente cualquier sensación emocional y es capaz de tener en cuenta multitud de variables estudiadas a lo largo de la historia para sacar partido de ellas. De esta forma, no somos nosotros quienes debemos de pensar e interpretar las señales, el autómata obtiene todos los datos directamente del mercado, los procesa y si encuentra un patrón que ofrezca unos resultados positivos a lo largo de la historia, nos trasmite la señal para que saquemos partido de ella.
La última señal de este sistema tuvo lugar el pasado 6 de octubre cuando entró largo en el índice sobre el que trabaja S&P 500 a un precio de 1,144.11 $ y en el día de ayer, salió de la operación ejecutando su stop situado en 1,232.38$ lo que supone un beneficio del 7,7%.
Antes de poner punto y final al artículo, quería mostraros las pruebas de Backtesting del sistema Rahko que se han ejecutado en un periodo de 11 años (01/01/2000 – 31/12/2010) sobre el S&P500. La prueba se realiza con una cartera inicial de 100000€ (incluye comisiones del 0,08% y slippage de 0,1).
| Sobre el S&P500 | Total | Largos | Cortos |
| Beneficio Neto | 254.603,7 € | 163.619,49 € | 90.984,21 € |
| Núm. Total operaciones | 32 | 15 | 17 |
| Núm. operaciones ganadoras | 19 | 10 | 9 |
| % operaciones ganadoras | 59,38% | 66,67% | 52,94% |
| % ganancia medio por operación | 8,68% | 8,72% | 8,64% |
| Máx. operaciones ganadoras consecutivas | 8 | 6 | 4 |
| % pérdida medio por operación | -1,87% | -2,08% | -1,74% |
| Máx. operaciones perdedoras consecutivas | 6 | 3 | 4 |
| % Máx. drawdown | -12,00% | -16,16% | -9,40% |
| Profit factor | 9,01 | 12,6 | 6,15 |
| Recovery Factor | 13,15 | 8,45 | 6,83 |
| Payoff Ratio | 4,64 | 4,19 | 4,95 |
Gráfico de su curva de liquidez:
