Venimos hablando de los bonos y el oro como activos ganadores del ciclo, sólo hay que ver su gráfico para darse cuenta que son los líderes de este invierno de Kondrátiev, tal y como él mismo escribió hace más de 75 años.
Hoy vamos a darle un vistazo a los bonos de Alemania, Estados Unidos e Inglaterra, puesto que a alguno de ellos los tenemos en paradas, y podríamos hincarle el diente. Todos ellos siguen con su tendencia al alza, fiel reflejo de que el dinero fluye hacia la deuda soberana, ante la incertidumbre deflacionaria que planea sobre la economía mundial.
Como todos sabéis, nuestra cartera ha de estar bien diversificada, y este tipo de activos ganadores del ciclo, pueden convertirse en la joya de nuestro portfolio en momentos de extrema dificultad, como los actuales.
Euro-bund (BundXXXX):
Los bonos también muestran la escasez de volumen que envuelve a todos los mercados en las últimas semanas, por lo que tendremos que andarnos con cuidado y no cargarnos en exceso.
El cierre semanal ha logrado romper la resistencia de los 129,9 puntos, dando vía libre a las subidas, en las próximas fechas, con el nuevo dinero inteligente que va entrando. Ahora mismo, tenemos la oportunidad de comprar en los 130 puntos, con stop en 126,14, esto es un 3% que nos permitirá dimensionar bien la posición.
10Y T-Note (ZNXXXX):
Estuvo formando un triángulo simétrico de continuación alcista durante más de un año, finalmente lo rompió la semana del 3 de mayo del 2010, y fijaos cómo el indicador Atlas venía adelantando el brusco movimiento desde semanas antes, y la mano fuerte estuvo acumulando durante su formación.
La proyección del triángulo llega hasta los 129,11 puntos, tal y como os he dibujado en la imagen. Mientras el precio de la MM30 siga alcista, el bono americano hay que mantenerlo, y las entradas tendrán que esperar apoyos para plantearlas.
Long Gilt (RXXXX):
En este gráfico, no tendremos muy en cuenta los datos obtenidos del volumen, (incluido el Koncorde), puesto que son irregulares, y pueden distorsionar los indicadores.
Al igual que sus “hermanos”, el bono inglés está en subida libre, tras un fuerte movimiento que también adelantó el Atlas. Ahora mismo va a toda máquina, y es imposible plantear una entrada mientras no descanse, pero fijaos como este bono también se comporta más fuerte que el SP500, lo que apoya la teoría de los bonos como ganadores de mercado, en estas duras épocas en las que el mercado descuenta deflación.
Quería felicitarte por tu pagina que sigue fielmente desde el principio, y de la que aprendo mucho, y también preguntarte con que productos podemos beneficiarnos de las alzas de los bonos a 10 años, ¿Cfd´s, Etf, fondos, etc..?
Gracias y felicidades de nuevo.
Muchas gracias!
En CFD’s están disponibles los bonos en varios brokers.
Por su parte, en ETF’s me consta que en España tenemos ETF’s sobre bonos europeos llamados CRP y MAA, pero se componen de varios bonos por lo que habría que mirarlo bien, ya que no replican exclusivamente al bono a 10 años.
Por lo que se refiere al bono USA TLT es el ETF sobre el bono américano a 30 años y el IEF es el del bono a 10 años. También está el TBT ultra inverso del bono de 30 años.
La información de los ETF’s me la ha dado frespín que conoce estos productos mejor que yo.
Espero haberte ayudado. Un saludo.