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Analizamos DAX, SAP y BMW

Vamos con las preguntas que me hicisteis llegar en el día de ayer para estrenar esta nueva sección que nos permite compartir dudas, propuestas y oportunidades de inversión que encontréis por el mercado.

En esta primera edición, vamos a centrarnos en el viejo continente ya que así lo habéis querido y más concretamente en el mercado alemán, un índice que recientemente ha pasado a rendir mejor que el S&P500, lo que siempre es algo a tener en cuenta. También veremos algunos valores propuestos por los lectores, títulos que, como novedad en este consultorio, puntuaré del 0 al 10 según lo interesante que se muestre su aspecto técnico

DAX:

Junto al mercado de Dinamarca, la bolsa alemana es de los pocos índices europeos que logra sobrepasar en fortaleza al S&P500. No obstante, en lugar de fijarnos en el gráfico “standard” del DAX, he querido compartir con vosotros el estado de la línea avance/descenso del mercado alemán, lo que nos permite examinar sus “entrañas” y por lo tanto su salud.

No olvidemos que la línea avance/descenso se basa en tomar nota de los valores que suben y restarle los valores que bajan. De esta forma creamos una línea que permite generar un gráfico en el que ningún valor pondera más que otro, todos suman o restan en la misma proporción, generando un indicador que representa un índice no ponderado.

Es mucho más probable que la línea A-D alcance su máximo antes que su índice de referencia, porque a medida que se debilita la seguridad en los mercados, el dinero sale de los valores secundarios y entra en los valores de más alta calidad (que suelen ser minoría). Esta señal la podemos usar para ponernos alerta y adelantarnos al cambio de tendencia, asegurando las ganancias obtenidas durante el mercado alcista y empezar a preparar nuestra estrategia en el lado corto.

En el gráfico superior, podéis ver cómo se está generando una nueva divergencia en el indicador, lo que no suele traer buenas consecuencias. Es por esta razón, por la que yo, si bien no descartaría totalmente las acciones alemanas, sí que sería cauteloso de no sobre-exponerme a este mercado, y seleccionando muy bien los títulos en los que tomo posiciones, que como siempre deben pertenecer a buenos sectores, y han de ser valores fuertes y alcistas, a ser posible en máximos históricos, o cerca de ellos.

SAP AG:

El primer valor que nos plantea Luis como consulta es SAP AG, un valor perteneciente a un sector europeo fuerte y que está atacando nuevos máximos históricos: el software.

He de decir que históricamente no ha sido un valor muy respetuoso con la media móvil de 30 semanas, lo que es algo que no me gusta, puesto que nos advierte que es un valor que tiende a saltar stops con suma facilidad debido a su comportamiento errático.

Dicho esto, he de decir que el escaso volumen no me convence para tomar posiciones ahora mismo, por lo que esperaría un retroceso a la MM30 y un aumento de volumen que dé mayor fiabilidad a la entrada. Considero que hay opciones mejores, pero en caso de estar dentro es un valor a mantener, puesto que se mantiene fuerte y alcista.

Puntuación: 5,5

Bayerische Motoren Werke (BMW):

El sector automovilístico europeo no pasa técnicamente por su mejor momento, ya que a día de hoy es débil y con una MM30 bajista. Personalmente me gusta optar por los mejores sectores (los repasamos aquí los viernes), y el del automóvil a día de hoy dista mucho de estar en este selecto grupo. Esto, como es lógico, pasa factura en el valor, que rinde peor que la media del mercado (valor débil), lo que supone un lastre en caso de tenerse en cartera, y encima es bajista, es decir, hace que poco a poco el dinero vaya saliendo de nuestros bolsillos en caso de estar invertidos en él.

A día de hoy es un valor a evitar de todas, todas, y mucho ojo si se está invertido en él, porque en caso de perderse el soporte de los 56€ la caída podría agudizarse.

Puntuación: 2

Si quieres realizar tu consulta, sigue los pasos descritos aquí

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9 responses to “Analizamos DAX, SAP y BMW

  1. Buenos días, Ricardo.

    Te cuento: soy un inversor de esos de pasarse por la agencia de su banco y dar las órdenes como se hacía en los años setenta.
    He leído en una de tus entradas que hay un manera de posicionarse en oro de forma bastante líquida. Concretamente: ETF SPDR Gold Trusto (Ticker GLD)
    Sin embargo, supongo que no debe ser fácil llegar a la agencia bancaria y expresar el deseo de comprar este ETF.
    Por tanto te pediría que, cuando puedas, me indiques los pasos adecuados para poder invertir en el citado valor.
    Sin otro particular, aprovecho para enviarte un cordial saludo.

    1. Para Saleta:

      Buenas tardes Saleta.
      Lo primero que debemos saber a la hora de invertir es que debemos de disponer de un intermediario (banco/broker o agencia de valores) que nos permita operar en una cantidad de activos lo suficientemente variada para que nos permita movernos con soltura por los mercados.
      Dicho esto, he de decir que no me gusta recomendar intermediarios, así que te comento el que yo uso para estos menesteres, que al final es la opinión más sincera que te puedo dar, puesto que es lo que yo empleo.
      Para operar con ETF y acciones empleo Dif broker puesto que tiene absolutamente todos los productos, desde CFD’s hasta ETF, futuros, materias primas, vamos, de todo. Las comisiones son de 12€ en Europa y 20$ en EEUU aunque si se opera con lotes superiores a 5000€ no te cobrarán comisión en CFDs.
      por cierto,si les dices que vas de parte de EsBolsa, te regalan tres meses de suscripción a esBolsa.com (portal desde el que comparto mi operativa además de informes etc..), además en Dif broker tenemos unas condiciones especiales que te explicarán amablemente y sin ningún tipo de compromiso si les preguntas . Tienes más info en el siguiente enlace:
      http://esbolsa.com/index.php/promocion-difbroker
      Cualquier duda, me dices.
      Un saludo!

  2. Buenos días Ricardo,

    necesito inluir el indicador Blai5 Vol. Proporcional Medio en mi Pro Real Time. No lo encuentro, encuentro Blai5 Capital Medio y si es ese no se configurarlo tan cual lo tienes en forma de histograma. ¿Podrías ayudarme/nos?.

    Saludos y muchas gracias

    1. Para Jose Sanchez:

      Es un poco difícil de explicar la incorporación de indicadores a ProrealTime en un simple comentario, de hecho para ello desarrollamos el curso básico y gratuito para miembros de esBolsa.com de manejo y uso de ProRealTime en el que se explica como incorporar estos indicadores a nuestra plantilla.
      No obstante, te dejo por aquí el código del indicador tal y como yo lo utilizo.
      Un saludo!

      REM Volumen Proporcional Medio de Blai5 adaptado por Ricardo González para la operativa Weinstein
      REM para detección de volúmenes climáticos
      REM Noviembre 2008

      rem centro = 0

      cero = 0

      volmax = highest[30](volume)

      vol = ((volume*100/volmax)*4/5)

      volpmed = ExponentialAverage[30](vol)

      vpm = (vol - volpmed)

      return vpm as "VPM", cero as "cero"

  3. Buenas tardes a todos, antes de nada me gustaría comentarle al compañero Saleta que actualmente ING, posee algunos ETF, mas importante entre los que se encuentra el susodicho ETF que replica a la cotización del ORO. Te respondo con permiso del jefe Ricardo ya que casualmente lo encontré la semana pasada y es algo nuevo en ese banco. Así que si te resulta muy laborioso el gestionarlo con tu banco lo puedes hacer con ING. Muchas gracias y un saludo a todos. Que conste que no trabajo en ING jajajaj.

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