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S&P500 menusal, la MM30 no recomienda largos.

Todo parece indicar que los 1040 van a perderse con el cierre semanal de mañana viernes, desde hace semanas vengo diciendo que era el nivel clave y lo hemos perdido, por lo que bajo mi punto de vista no tiene sentido intentar largos en este mercado con tendencia bajista.

Me he equivocado y voy a poner todo de mi parte para “descubrir” que ha pasado. ¿Por qué el factor dinero no ha adelantado estos recortes? ¿qué pasa en el intermercado que se ha roto la relación bono/bolsa que es habitual desde hace tantas décadas?

Son muchas las preguntas que me vienen a la cabeza y ya tengo una ligera sospecha de por donde van los tiros, la deflación ha roto la “norma” de intermercado habitual al igual que ocurriera en 1930-1940.

Los miembros del foro weinstein.es recordaréis que hace unos meses hablaba de esta anomalía del intermercado. En aquellos días no tenía la confirmación de que estamos ante un ciclo secular deflacionista y es por eso que teniendo en cuenta que se trataba de una anomalía lo descarté (que error). Visto lo visto, cada día esto tiene más pinta de que efectivamente estamos bajo los efectos deflacionistas y hemos de prepararnos para ello.

La semana que viene espero poder traer más información al respecto, puesto que el último ciclo secular deflacionista se dió en la década de los 30 y como imaginaréis la información al respecto no es excesivamente abundante. Hace meses leí bastante sobre este tema, y con una nueva lectura quiero relacionar aquel mercado con el actual, viendo similitudes y diferencias para ver la evolución de todos los integrantes del ciclo económico (bono, bolsa, materias primas y dólar) de aquella época y tratar de sacar partido en la actualidad.

Dicho esto, vamos a por el repaso que hacemos todos los meses al gráfico del SP500 en periodo mensual.

SP500:


La media móvil de 30 meses confirma dos meses bajistas, plantearse largos con esta tesitura bajo mi punto de vista no es correcto. Hemos de aprender a cambiar el chip, y aunque de momento los cortos no los veo del todo claros, lo que si que no recomiendo (cada uno después que haga lo que mejor crea) es plantearse nuevos largos.

No hay necesidad de estar siempre en el mercado, y menos en una situación tan confusa como la actual.

Ahora es cuando muchos empiezan a intentar “adivinar” suelos y comprar en ellos, les deseo toda la suerte del mundo, pero a nivel mensual y semanal la tendencia ha cambiado a bajista, y recordad que la tendencia es nuestra amiga.

Espero traeros información pronto acerca de los ciclos deflacionistas, mientras tanto amigos, prudencia, mucha prudencia.

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6 responses to “S&P500 menusal, la MM30 no recomienda largos.

  1. Gracias Spy, esperemos que sólo sea un amago de caida y se recupere la senda alcista y el optimismo a lo largo del verano.
    Un saludo

  2. Pues si me parece a mi que la santa evidencia nos ha llevado al huerto, pero para mi hasta que la media del macd mensual este cortada a la baja no está todo perdido.

    A veces y hablo por mi nos afanamos en analizar el mercado por análisis técnico, indicadores de amplitud de mercado, evidencia, per y no se cuantas cosas mas y la verdad a veces lo mas sencillo, es precisamente aplicar lo mas sencillo, vaga la redundancia.

    Por ejemplo como decia Miguel en el foro seguir la media ponderada de 30 semanas y hacer caso a las diergencias del macd que por cierto con evidencia o sin evidencia han resultado ser el mejor indicador de la evidencia y la verdad desde ahora voy a tratar de simplificar las cosas.

    Pero a toro pasado todo es muy fácil, la verdad es que no envidio nada tu posición o la de Javier, pues se que este mundo es muy dificil.

    Como dice el enunciado de una web financiera de una amigo mio ” Tanto en la bolsa como en la vida, tu propia mente es tu mayor rival” y no lo digo por ti spy si no me lo aplico a mi sobre todo.

    En fin la vida sigue igual de aqui a una semanas todo no es lo que parece o nos quieren vender.

    Feliz verano

  3. Erg:

    Gracias Spy, esperemos que sólo sea un amago de caida y se recupere la senda alcista y el optimismo a lo largo del verano.
    Un saludo

    De nada, pero mientras hay que esperar fuera. El mercado ahora mismo no está para largos.

  4. frespin:

    Pues si me parece a mi que la santa evidencia nos ha llevado al huerto, pero para mi hasta que la media del macd mensual este cortada a la baja no está todo perdido.

    A veces y hablo por mi nos afanamos en analizar el mercado por análisis técnico, indicadores de amplitud de mercado, evidencia, per y no se cuantas cosas mas y la verdad a veces lo mas sencillo, es precisamente aplicar lo mas sencillo, vaga la redundancia.

    Por ejemplo como decia Miguel en el foro seguir la media ponderada de 30 semanas y hacer caso a las diergencias del macd que por cierto con evidencia o sin evidencia han resultado ser el mejor indicador de la evidencia y la verdad desde ahora voy a tratar de simplificar las cosas.

    Pero a toro pasado todo es muy fácil, la verdad es que no envidio nada tu posición o la de Javier, pues se que este mundo es muy dificil.

    Como dice el enunciado de una web financiera de una amigo mio ” Tanto en la bolsa como en la vida, tu propia mente es tu mayor rival” y no lo digo por ti spy si no me lo aplico a mi sobre todo.

    En fin la vida sigue igual de aqui a una semanas todo no es lo que parece o nos quieren vender.

    Feliz verano

    Como dices a toro pasado todo parece muy fácil.
    Yo estoy tranquilo, hemos operado bien y he fallado en la interpretación del ciclo económico (evidencia). Como he dicho en el post, es una anomalía y por eso no le dí la importancia necesaria, auqneu si que la conocia.
    No pasa nada, asumimos el error y nos preparamos para un mercado que descuenta una deflación, miraremos la historia y buscaremos las mejores opciones.
    Un saludo.

  5. Manuel:

    Hola Spy, en mensual incluso a roto a la baja la media movil de 200 meses.
    Saludos

    Gracias por el apunte, de momento a verlas venir desde la barrera y disfrutar del verano. Para los más “juguetones” pueden intentar cortos en aproximaciones a la MM30 de los índices más débiles.

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