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Oportunidades de inversión para el tercer trimestre de 2011

¡Hola a todos! ¿Cómo va ese calor? Cuidadín con el sol que por estas fechas quema y mucho…En el día de hoy, y coincidiendo con los primeros pasos de este tercer trimestre de 2011, vamos a repasar algunas de las opciones de inversión que yo considero más interesantes para los próximos meses.

Repasaremos distintos mercados, lo que os dará la oportunidad de seleccionar aquellos que consideréis más apropiados para vuestra cartera y dotarla así de una mejor diversificación. Recordad que una buena diversificación es clave para que nuestra cartera se mueva de forma más regular y sin grandes sobresaltos. Vivimos en un mercado global que nos permite operar en diferentes activos con una facilidad que era inimaginable hace tan sólo 20 años. Aprovechemos las herramientas que nos ofrece actualmente el mercado para sacar el máximo partido a nuestros ahorros.

Lo más destacado en Asia-Pacífico:

Las oportunidades de inversión que más me llaman la atención de esta zona son el mercado indonesio y filipino.

El primero tras un pullback a la zona de fuga y su tendencial alcista, realizado con volumen, sigue su escalada en subida libre. Semana tras semana se muestra como uno de los mercados más destacados a nivel internacional, un hecho que habla bien claro de que estamos ante uno de los mercados con mejor aspecto ahora mismo del planeta.

Para los amantes de los ETFs, os diré que el mercado indonesio se puede operar con un fondo cotizado llamado Market Vectors Indonesia Index, cuyo ticker es IDX y que cotiza en la bolsa norteamericana.

Por su parte el índice PSEI filipino ha logrado situarse esta misma semana como el mercado más fuerte del planeta. Y atentos porque esta semana parece querer romper sus máximos históricos, lo que sin lugar a dudas otorgaría a este mercado un fuerte potencial alcista sin resistencias.

El volumen en las semanas precedentes a esta fuga ha sido espectacular. Los inversores han mostrado un gran interés por este índice del sur este asiático y que se presenta como uno de los grandes candidatos a funcionar muy bien durante los próximos meses.

Lo más destacado en Europa:

No hay lugar a dudas que el rey del viejo continente es Alemania, pero yo no dejaría de lado a Rusia, un mercado del que se habla en contadas ocasiones y que es uno de los principales mercados “exóticos” del planeta.

Centrándonos primero en el mercado germano, vemos como está respetando su directriz alcista, algo digno de mención puesto que son pocos los mercados los consiguen con esta verticalidad. Alemania está siendo un mercado líder en Europa en este ciclo alcista cuyo inicio está fechado en marzo de 2009, y tras este último pullback a la MM30 que coincidía con su tendencial alcista parece que quiere volver a atacar máximos.

El viejo continente sigue siendo un lugar muy hostil para las inversores, por lo que si queremos sobrevivir tendremos que optar por mercados fuertes y alcistas como el que presenta la locomotora alemana.

Todo aquel que juegue a adivinar suelos en mercados débiles como el portugués, griego o español, lo más probable es que salga escaldado, o en el mejor de los caso con plusvalías menores a las que se les pueda sacar a otros mercados más fuertes.

Como segundo representante del viejo continente tenemos al índice ruso Russian Trading System index, del que ya hemos hablado aquí en alguna ocasión y que sigue mostrando un aspecto formidable.

No olvidemos que es un índice muy expuesto a las materias primas energéticas y, estacionalmente, este tipo de commodities se comportan bien en los meses de verano, lo que podría ayudar a tirar más al alza al mercado ruso.

Sigue mostrándose como un índice más fuerte que el SP500, e incluso mantiene su MM30 alcista tras este apoyo en el soporte de los 1870 puntos realizado con un considerable aumento de volumen. Atentos porque si todo esto os parece poco, también tenemos señal Atlas, lo que nos indica que un movimiento fuerte se acerca y con la variedad de ingredientes positivos que muestra el gráfico, lo más probable es que sea al alza.

Lo más destacado en EEUU:

Mucho tiempo se pierde en hablar de temas estériles como el límite de deuda americano, pero lo cierto es que los yankees siguen semana tras semana, mes tras mes, como uno de los mercados más fuertes del planeta. Con la fortaleza mostrada por los índices del otro lado del charco, es prácticamente imperdonable no haber cazado ninguna oportunidad de este mercado, y yo seguiría apostando especialmente por los valores de mediana y pequeña capitalización.

El Russell es una referencia perfecta para medir el estado de salud de los valores de pequeña y mediana capitalización de los EEUU, por lo que su estudio puede resultarnos muy útil para “palpar” la salud de los mercados y lo que se está moviendo dentro de ellos.

Como vemos en el gráfico sigue con sesgo claramente alcista tras las dudas de estas últimas semanas. El comportamiento relativo sigue siendo excelente, lo que nos está diciendo que los “small cap” siguen funcionando en territorio americano.

Pese a que los recortes vividos semanas anteriores jugaron una mala pasada, sigo pensando que este índice seguirá con su ascenso, por lo que se pueden tomar posiciones situando el stop bajo los mínimos de hace tres semanas.

Lo más destacado en materias primas:

De los cuatro grandes grupos de materias primas (metales preciosos, energéticas, metales industriales y materias primas agrícolas) yo me quedaría con los metales preciosos y las materias primas energéticas.

En lo que se refiere a los metales preciosos, la plata y el oro lo tienen todo para seguir ganando enteros. Esta última semana el oro rebota en su MM30 con fuerza, pero con más fuerza todavía lo hace la plata que lleva ascensos cercanos al 6,5% en estos tres días que llevamos de semana.

Otro metal precioso muy interesante es el paladio, que está apoyando en su tendencial alcista y que podría seguir el camino del oro y de la plata en las próximas semanas.

Para todo aquel que no quiera complicarse la vida y diversificar entre un grupo variado de metales preciosos, podría apostar por el ETF de metales preciosos con ticker PHPM, lo que le permitirá disponer fácilmente de una cesta de metales preciosos.

El otro grupo de materias primas que me sigue gustando son aquellas relacionadas con la energía. Estacionalmente este tipo de materias primas suelen hacerlo muy bien en los meses de verano, y nunca está de más tener una parte de la cartera en estos productos que evolucionan de forma muy similar al ciclo económico.

Podemos acceder a una cesta de materias primas energéticas con el ETF PowerShares DB Energy Fund (DBE), lo que nos permitirá tener en un mismo producto tanto crudo West Texas como Brent, Gasolina, o incluso gasóleo de calefacción y Gas natural.

Si bien es cierto que las materias primas energéticas sufrieron hace un par de semanas, vuelven a retomar el sesgo alcista con un comportamiento relativo que supera al SP500, lo cual es realmente notorio puesto que a estas alturas todos sabemos lo fuertes que están los índices de EEUU.

De entre este grupo de materias primas me gusta mucho la gasolina, pero si no os queréis complicar en exceso la vida en este tipo de productos que en ocasiones fluctúan fuertemente al son de noticias, lo mejor será optar por un ETF de este tipo que os permita tener una amplia representatividad del grupo de materias primas energéticas.

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13 responses to “Oportunidades de inversión para el tercer trimestre de 2011

  1. Hola Ricardo, Gracias por tus comentarios y analisis, se nota que te lo curras para ofrecernos siempre lo mejor. Estoy confundido porque os sigo a tí y a Javier Alfayate y éste en su Blog recomienda comprar mercado español sin embargo tú no dejas de repetir que es un vertedero, creo que tu vision es mas realista pero que cada uno de vosotros que sois los dos weinstenianos digais una cosa opuesta me confunde bastante. Un saludo
    http://accionesdebolsa.com/inercia-alcista-en-el-mes-de-junio-y-para-julio.html

  2. Gracias a ti por participar Esteban.
    Como bien sabes, los blogs son lugares dónde cada editor comparte su opinión sobre un tema en concreto, en este caso bolsa.
    Al tratarse de opiniones, como es lógico cada editor puede tener puntos de vista diferentes sobre un mismo tema y después es el lector el que debe elegir que hacer según sus conocimientos y experiencias, que bien podría coincidir con el punto de vista de algún editor o ninguno.
    En mi caso, como bien sabes argumento que el Ibex es debil, no hace falta ser un genio para verlo y se ve claramente la diferencia de comportamiento en el último año y medio si comparamos un mercado fuerte (como podría ser el SP) y el Ibex. Creo que se puede entender perfectamente que el que haya apostado por el mercado americano habrá ganado dinero con más facilidad, y el que se quedase en España pues…digamos que lo ha tenido más complicado.
    Siguiendo con el simil del vertedero y el Ibex, estamos en lo de siempre. Cuando uno quiere una joya lo lógico es que vaya a una joyeria (mercados fuertes). ¿Se puede encontrar una joya en un vertedero? Pues si, pero es muy complicado, y como norma general, no encontraremos nada, o falsificaciones (operaciones frustradas) o en el mejor de los casos, joyas de peor calidad que la joyeria.
    Espero haberme explicado, soy conocedor que la inmensa mayoria de inversores españoles quieren centrarse en el mercado nacional, pero desgraciadamente ahora mismo el Ibex no es lo que era hace 6 o 7 años y hay que asumirlo.
    Un saludo!!

    1. Para jose41

      Gracias por el aporte!!
      Exacto, ese es el ETF del mercado filipino que cotiza en el NYSE. Actualmente hay ETFs de casi todos los países, poniendo el nombre del país en el buscador ya nos salen los disponibles 😉
      Un saludo y gracias por participar!!

      Para carlos75

      Gracias por participar Carlos.
      El ETF ruso es el RSX (Market Vectors Russia ETF Trust) y cotiza en EEUU. 😉
      Un saludo!!

  3. Hola Ricardo,
    Queria preguntar si decidiera invertir en ETF de Rusia, que ticker es el de PRT? He estado buscando con mi broker (Click Trade) por su plataforma y por la web y no hemos sabido encontrarlo. Me ha comentado también que habria que saber en que mercado cotiza este ETF para saber si cotiza en Euros o USD… En fin! que estoy muy liao con este tema…
    Gracias de antemano!

  4. Gracias a tí Ricardo,
    pedazo de post!! genial como siempre.
    De anteriores llevo continental y Vmed y no tengo palabras. Has cambiado radiclamente mi forma de ver todo el mercado y realizar una inversión. Gracias,
    Félix

  5. Me alegro que os guste! Y lo mejor de todo, que encima logréis entender como ganar dinero en los mercados.
    El sector autos (continental) y Media USA (Virgin media) siguen a tope, y los valores ni te cuento porque bien lo sabes 😀
    Hay que ser pacientes y operar con disciplina, el mercado premia a los buenos operadores y aniquila a los mediocres que operan al son de noticias fuertemente apalancados 😉
    Un saludo!!

  6. Impresionante ideas de inversión a nivel global! Muchas gracias por compartir.

    Por cierto, en Lyxor tienen un ETF Ruso (RUSS.MC) que cotiza en Euros, este ETF replica el DJ Rusindex Titans 10.

    Saludos, y buen fin de semana.

    1. Para dani2d

      Gracias por participar!!
      Mucho ojo a la hora de seleccionar las compras…a ver si por querer operar en euros nos vamos a meter en ETFs poco líquidos y sufrimos el riesgo de quedarnos pillados y es peor el remedio que la enfermedad…
      suerte!

      Para Pedro

      Gracias por participar.
      En muchas ocasiones los gráficos de algunos operadores son orientaciones y tienen errores en ajustes de splits y demás. Pregunta a ver, pero todo parece indicar que se trata de un error de la plataforma que utilizas.
      Un saludo!

  7. Buenos dias. Ricardo, he echado un vistazo al gráfico del IDX y veo que en ENERO-11 se desploma un 60-70% según un gráfico que consulto en Bankinter, esa caida no la observo en el gráfico de Pro-Real que tú nos muestras. ¿ cómo interpreto esa discordancia?. Un abrazo.

  8. Veo que hablas VMED -aunque sea por encima-, es un valor que me gusta bastante y actualmente está corrigiendo, la pregunta es ¿se puede entrar ahora y con qué stop? Gracias. carmen

  9. Es un buen valor Carmen. Yo esperaría a ver una vela verde a cierre semanal para incarle el diente con stop bajo la MM30 y los mínimos que deje.
    Un saludo!

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