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El mercado italiano sigue en buena forma

Aunque en líneas generales las bolsas europeas siguen débiles hay algunas excepciones dentro del viejo continente que siguen funcionando francamente bien, como son los casos de  Austria, ItaliaGreciaNoruegaRepública Checa y Dinamarca.

Hoy vamos a revisar el aspecto técnico de uno de esos índices europeos que más interesantes siguen siendo para la inversión. Para ello viajaremos hasta Milán, sede de la bolsa italiana, un mercado que tal y como podemos ver en nuestro ranking se mantiene entre los índices más fuertes del planeta.

A finales del año pasado comentábamos en este mismo blog que la bolsa italiana estaba viendo la luz al final del túnel, ya que empezaba a fortalecerse. Desde entonces ha sido uno de los mercados mundiales que más ha subido (17% en apenas 9 meses) y lo cierto es que su aspecto sigue siendo muy alcista. Sobre el gráfico observamos el sesgo alcista del índice y también vemos cómo la fortaleza relativa es positiva, lo que indica que este mercado sube a un mayor ritmo que la media del mercado.

Precisamente el claro sesgo alcista de la bolsa italiana y su fortaleza le ha llevado a situarse esta semana estableciendo nuevos máximos anuales. Hay que tener presente que los índices europeos de media distan un 3,8% de sus máximos anuales, por lo que la superación de los máximos en el caso del mercado italiano pone de manifiesto que estamos ahora mismo ante uno de los mercados líderes de Europa. Nuestra hoja de ruta como inversores está clara, invertir en mercados que estén fuertes y alcistas, y no cabe ninguna duda que en estos momentos el mercado italiano sigue siendo de los más apetecibles para la inversión.

Además de todo esto, no debemos perder de vista que la señal Atlas está encendida sobre el mercado italiano, por lo que muy probablemente el mercado de Milán prosiga con las alzas a gran velocidad.

Buena prueba del buen tono que muestra el mercado italiano es el número de valores con buen aspecto (fuertes y alcistas) que tiene este mercado frente al número de valores con mal aspecto (débiles y bajistas). Vamos a verlo con el escáner de esBolsa.com

Empezaremos con el acceso, que tienes disponible desde el menú principal de esBolsa.com pulsando sobre Acceso- > ESBOLSA PLUS.

Acceso esBolsa Plus

Desde esta herramienta podrás acceder a dos rastreadores, uno especializado en buscar valores interesantes para invertir al alza y otro rastreador especializado en buscar valores interesantes para buscar posiciones bajistas. Como en primer lugar vamos a ver los valores fuertes y alcistas, nos centraremos en el escáner de valores con aspecto positivo (alcistas).

escaner valores alcistas

Ahora es el momento de dar las instrucciones al robot para que nos filtre los valores con los criterios que buscamos. Para este ejemplo nos centramos en tres premisas fundamentales:

  1. Valores pertenecientes al mercado italiano (podemos hacerlo sobre cualquier mercado, pero en este ejemplo nos centramos en Italia)
  2. Valores en tendencia alcista (media móvil de 30 semanas al alza y que coticen por encima de ella)
  3. Valores fuertes (RSCMansfield positivo, lo que indica que lo hacen mejor que el promedio del mercado)

Basándonos en estas tres premisas, rellenamos los campos del robot de rastreo.

Una vez rellenados todos los campos, pulsamos en buscar y la herramienta nos mostrará los valores que cumplen los criterios que hemos seleccionado.

En el listado al lado de estas líneas podéis ver los 10 primeros resultados, en los que se observa tanto el ticker de la compañía como su propio nombre, el sector al que pertenecen y su liquidez en el mercado. Además, pulsando sobre el icono chart[1] podrás acceder tanto al gráfico del propio valor como de su sector. Me he tomado la libertad de ordenar los resultados por orden de liquidez en el mercado de cada uno de los valores, para que podáis visualizar los resultados por orden de tamaño de las compañías.

Como podéis ver en la parte superior de la imagen el número de valores que se mantienen fuertes y alcistas en la bolsa italiana es de 128 compañías.

Ahora vamos a compararlo con el número de valores débiles y bajistas a ver qué filtro obtiene más resultados y así saber si hay más valores favorables o desfavorables para los inversores ahora mismo en la bolsa de valores italiana.

Para ello nos dirigimos al robot rastreador de valores bajistas y seleccionamos el mercado italiano junto a los filtros de tendencia bajista y debilidad.

filtros bajistas

Podéis ver los 10 primeros resultados al lado de estas líneas (pulsar sobre la imagen para ver en tamaño completo).

En total como podéis ver en la parte superior de la imagen hay 48 valores débiles y bajistas, por lo que si tenemos en cuenta que ahora mismo en Italia hay 128 valores que logran ser fuertes y alcistas significa que hay casi el triple de valores buenos que malos, o lo que es lo mismo, el mercado italiano ahora mismo es un mercado que da más alegrías que disgustos a sus accionistas.

Ahora bien, no olvidemos que para invertir en un valor no es suficiente con que éste sea fuerte y alcista, hay otros elementos importantes que debe reunir un valor antes de formalizar una compra, como que pertenezcan a un buen sector o que estén en zonas de máximos. Todo esto os lo enseño tanto en el curso on-line para inversores de esBolsa.com como en mi libro “El Código de Wall Street”.

En este estudio nos hemos limitado a comprobar que ahora mismo existe una predominante coyuntura positiva dentro de la bolsa italiana y este es un buen síntoma de cara a medir la salud de las actuales alzas en el mercado italiano.

Recuerda que toda mi metodología de inversión viene explicada en detalle en mi libro “El código de Wall Street”. Con la compra del libro dispondrás de tres meses de acceso gratuito a todas las herramientas de esBolsa.com

Edición revisas El Codigo de Wall Street Ricardo Gonzalez

“El Código de Wall Street”.

El libro de Ricardo González

¡No te quedes sin él, pide tu ejemplar aquí!

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Descargo de responsabilidad por conflicto de interés: El autor de este 
análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos 
mencionados a través del compartimento del fondo de inversión 
GPM International Capital del que es gestor en GPM S.V. S.A.
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2 responses to “El mercado italiano sigue en buena forma

  1. Hola Ricardo, necesito una captura del estado actual de la linea AD de la eurozona y del Summation index de la eurozona.
    Por otra parte necesito conocer la fuerza relativa actual del sector : LUJO en estados unidos y en europa, y también del sector: DEMOGRAFIA, en estados unidos y europa.
    Ejemplo del sector demografía: un fondo que invierte en demografia:
    Fidelity Funds – Global Demographics Fund E-Acc-EUR

    También me resultaría de utilidad, conocer a que supersectores pertenecen estos sectores: LUJO y DEMOGRAFÍA.
    Agradezco mucho tu atención e información, y te envío un cordial saludo. manuel

    1. Buenos días Manuel.

      Actualmente no sigo la línea AD de la eurozona porque históricamente la que manda es la americana. El resto de mercados se limitan a seguir ese movimiento en mayor o menor medida y con el estudio de los gráficos de índices es suficiente para saber en que mercados europeos invertir y en cuales no. No por utilizar más indicadores se tiene mejor perspectiva del escenario, más bien todo lo contrario. Hay que utilizar los indicadores que nos aportan una ventaja estadística y esos son los que explico tanto en mi libro El Código de Wall Street como en el curso on-line.

      Lo que si puedes hacer es un estudio de los valores alcistas y bajistas de toda Europa con el rastreador continental de esBolsa.com con el que puedes hacerte una idea de si la mayoría de valores suben o bajan en Europa (ya te adelanto yo que hay más valores subiendo que bajando en Europa). El Summation es un indicador que no sigo porque históricamente no ofrece una ventaja estadística a nuestra operativa.

      Sobre el estudio sectorial, las empresas de lujo pertenecen al sector de ” Artículos personales” y las empresas de demografía no pertenecen a ningún sector en particular, estando distribuidas entre farmacéuticas, artículos personales, servicios sanitarios y ventas al por menor. Recuerda que puedes ver los sectores destacados actualmente tanto en Europa como en EEUU aquí:

      http://losmercadosfinancieros.es/mejores-sectores-invertir.html

      Un saludo!

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