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Contango Oil & Gas company: oportunidad Weinstein y Kostolany

Hoy viajaremos de nuevo a EEUU, y nos centraremos en un valor que está dando señal de compra, tanto por metodología Weinstein como por criterio Kostolany.

Estos dos maestros, tenían dos puntos de vista distintos pero no opuestos, y hay ocasiones en las que el mercado nos brinda oportunidades que encajan en el perfil inversor de ambos, generando así interesantes oportunidades de compra.

A grandes rasgos resumiremos que el criterio Weinstein de medio plazo se basa en comprar valores alcistas y fuertes, mientras que Kostolany se decantaba por valores rezagados dentro de sectores potentes. Si alguien no entiende bien la metodología de estos dos maestros, le invito a que se pase por la sección “Mi biblioteca” de este mismo blog y se fije en los dos libros recomendados sobre estos históricos de los mercados. Recomiendo su lectura a todo aquel que quiera participar en los mercados, puesto que sin duda marcará un antes y un después en su carrera bursátil.

El sector: Oil & Gas Producers Index (DJUSOG)

El gráfico habla por sí solo, extraordinario comportamiento alcista del sector de productores de petróleo norteamericano. La tendencia es alcista sin lugar a dudas, acompañada de una fortaleza realmente espectacular. Es curioso ver como el barril de referencia en EEUU (West Texas) no ha ascendido tanto como el Brent europeo y la fortaleza del sectorial yankee es muy superior al del sector europeo, que lucha ahora mismo por pasar a comportarse mejor que el mercado.

Las razones de por qué sucede esto realmente no nos importan, en lo que nos tenemos que centrar es en lo que he insistido muchas veces: tratar de situarnos en lo mejor de lo mejor es clave para batir al mercado, y sin duda alguna, el sector de productores de petróleo americano es uno de los sectores destacados dentro del panorama bursátil internacional.

Para finalizar con el análisis sectorial, sólo me falta decir que su inicio de fase 2 fue tan sumamente rápido que apenas dio oportunidad de subirse al tren, pero, fieles a nuestra filosofía, no hemos perdido el tiempo y hemos rebuscado por sus “entrañas” a la caza de rezagados, y fruto de este trabajo de “busca y captura” es el valor que analizaremos a continuación.

El valor: Contango Oil & Gas company (MCF)

Tras ver el sectorial, si observáis el gráfico del valor, no os quedará duda de que es un rezagado, pero esto no implica que sea un valor ruinoso, ni mucho menos. Fijaos como pese a encontrarse claramente por detrás de la media de su sector, Contango es un valor que ha vuelto a la fortaleza positiva a la vez que supera la importante resistencia de los 60$. Esa zona es clave, puesto que separa la fase 1 (de suelo) de su fase alcista que ahora parece estar empezando, y con un volumen grande, que cumple las exigencias Weinstein, al que le gustaba tener al menos el doble de volumen que la media de las 4 semanas precedentes en las fugas.

Como observareis, el valor tras entrar en fase alcista tiene pocas resistencias por delante, este “detalle” no es casualidad, y es algo que exijo a los valores en los que tomo posiciones, siempre que no asciendan libres. Cuando compro algo, me gusta que tenga pocas resistencias (por no decir ninguna) por delante, puesto que esto favorece a un desarrollo alcista más estable y directo.

Si os fijáis, el indicador Atlas de Blai nos está adelantando que se acerca un movimiento fuerte en el valor, y con todos los ingredientes técnicos que suma Contango, sumando además la entrada del dinero inteligente en la fuga, lo más probable es que este movimiento se produzca al alza.

Pese al buen aspecto del valor, siempre tenemos que tomar precauciones, y en caso de tomar posiciones, situaremos el stop en los 55,60$, puesto que si el valor pierde esa zona la fuga quedaría anulada y la operación carecería de sentido.

Como siempre, toda compra que no diste más de un 10% de ese precio la daría por buena, de hecho, yo me posicioné ayer a 61,39$.

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11 responses to “Contango Oil & Gas company: oportunidad Weinstein y Kostolany

    1. Para Carlos:

      Hasta dónde yo se este valor no está disponible en CMC markets, pero lo mejor es que preguntes a ver.
      Un saludo!

      Para yatzy

      Esperemos que al final tu intermediario te da la oportunidad de acompañarnos en la operación. Ya nos contarás ¡Suerte!
      ¡Gracias por participar!

      Para AMADCOR

      Yo he comprado CFD’s, de esta forma solo expongo al riesgo divisa la ganancia o pérdida de la operación, y no el montante total de la misma. Este tipo de operativa será interesante mientras dolar y bolsa lleven caminos opuestos, es decir, hasta que finalice el invierno de Kondrátieff, algo que esperamos sea entre 2016 y 2020.
      Por otra parte la cobertura si se compran acciones al contado se haría comprando en el cruce EURUSD la misma cantidad de dinero invertido en la operación. Es decir, si destinamos 15000euros en acciones, compramos 15000 euros en el cruce EURUSD. De esta forma cubrimos casi totalmente el efecto divisa.
      Un saludo!

  1. como vas a hacer la cobertura de divisa en este caso Ricardo? Y como la harías tu si en vez de CFDs la harías en futuros? Gracias y un saludo.

  2. Ok. Perfecto muchas gracias. Otras dos dudas:
    En CMC es verdad no esta disponible dicha acción. Con que broker lo has echo?
    Y por otro lado, cuando te refieres al cruce de EUR/DOL te refieres a través de FOREX o a nivel general de cualquier instrumento?
    Saludos y gracias de nuevo.

    1. Para AMADCOR

      Buenas tardes de nuevo. Se puede hacer directamente con el Euro/Dólar, no hace falta recurrir a más instrumentos y complicarse la vida. Tan solo operando largo con el EUR/USD con la misma cantidad del valor de las acciones cubrirías el efecto divisa.
      La operación la he hecho con 4 brokers distintos, y no es que esté loco, todo tiene una explicación. Estoy provando varios intermediarios para tratar de llegar a un acuerdo para un futuro proyecto. De momento sigo trabajando al respecto y poco más puedo decir que no sepáis ya.
      Un saludo!

      Para ELMARMOL

      Gracias a ti por particiar.
      Me gusta la filosofia con la que te tomas las operaciones, y es un detalle que demuestra que estás entendiendo bien la postura que hemos de tener en este negocio.
      Seguir las reglas, ser disciplinados y que el mercado decida. Aunque parezca mentira, con eso ya tienes mucho ganado..
      Suerte y bienvenido al tren!

      Para Ciguatanejo

      Si, SBA Communications sigue formando parte de mi cartera y ahora parece que está haciendo el clasico pullback a la MM30 y zona de fuga.
      En lo que se refiere a la cobertura.
      La conclusión a la que has llegado con el €/$ es exactamente lo que quiero trasmitir, así que lo has entendido bien.
      Son conceptos un poco complejos de difundir desde un blog, pero que una vez entendidos se entiende claramente que es una chorrada facil de llevar a cabo y que nos ayuda a evitar el efecto divisa.
      No has dicho ninguna burrada y no tenéis que pedir disculpas por preguntar. Estamos para ayudarnos entre todos en la medida de lo posible, y si alguien tiene dudas, estoy encantado de ayudarle a solucionarlas siempre que me sea posible.
      Un saludo!

  3. Acabo de comprar MCF, el análisis encaja perfectamente con nuestra operativa, ahora a esperar, para eso están los stops.

    Gracias por la aportación Ricardo.

    Saludos, BARTOLOMÉ.

  4. Hola Ricardo. Dos cuestiones.

    La primera referente a la operación sobre SBA Communications que propusiste hace ya unas semanas, en estos momentos, ¿estaría en un pull hacia esa zona de anteriores max superada?

    ¿crees que sería buen momento para subirse al carro?

    Y lña segunda, refernte a la cobertura del factor divisa. te lo he leidfo ya varias veces, pero no termino d eentender la operación.

    En el caso de los CFD’s quizás porque ya he operado con ellos y me son familiares, entiendo tu propuesta y de hecho en algunas ocasiones así he funcionado yo, pero en el segundo supuesto que propones, el de entrar con la misma cantidad de dinero en el cruce €/$ que la que hubiesemos destinado a acciones, en este caso, me pierdo ante la evolución que tomarían los distintos activos. Quiereo entender que partes del supuesto de que si sube el activo “acciones” es porque el mercado estará al alza y por lo tanto tendremos la evolución inversa en el $ por encontrarnos en la fase de mercado en la que nos encontramos y por lo tanto el $ bajará. Tenemos entonces que se nos revaloriza el activo en acciones y cubrimnos su depreciación de valor por el efecto divisa con lo que nos aporta la entrada en el €/$. ¿es correcto?

    Muchas gracias y perdona si he dicho alguna burrada, pero no he utilizado nunca estas coberturas y me gustaría entender su uso correctamente.

    Un saludo.

  5. Muy bien visto, tiene muy buena pinta.
    Acabo de ver que está en la zona de 60, puede ser muy buena oportunidad en este pullback.

    Saludos

    1. Para SoloCFDs

      Si, ahora parece estar haciendo el pullback a la zona de fuga. Si finalmente nos acompañas, suerte!
      Gracias por participar.

      Para Javier Alfayate

      Si, ya se que tienes invitado al tio Kosto de vez en cuando por tu blog.
      Con Contango vamos un poco más lejos y no solo nos centramos en los requisitos Kostolany, este valor también saca un 10 según Weinstein 😀
      Nada, ahora esperaremos y a ver por dónde respira.
      Un saludo crack!

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