En la última edición de Bolsalia me preguntasteis muchísimo por las cualidades de este indicador, por lo que he decidido republicar la entrada en la que lo estudiamos en profundidad ya que sois muchos los que en el transcurso de la jornada me habéis trasladado la dificultad para localizarlo.

Espero que os guste!

Stan Weinstein describía en su libro que el momento ideal para abrir una operación, bien fuese alcista o bajista, era justo cuando se rompía con violencia un soporte o una resistencia. Como no podía ser de otra forma, coincido con él, pero la compra o venta tras una fuga tiene un hándicap en contra importante, y es que en muchos casos, tras la fuga el stop dista demasiado del punto de compra.

Este es uno de los puntos débiles de la metodología que Stan describe en su libro, y con el paso de los años y la incorporación de nuevas herramientas de análisis técnico disponemos de un indicador que es capaz de anticiparse a estos movimientos, y de nuevo este indicador llamado Atlas viene diseñado por el desarrollador de indicadores español Blai5.

No quiero aburrirle en farragosos temas técnicos, pero es importante que sepa que este indicador calcula e identifica estrechamientos matemáticamente significativos en las Bandas de Bollinguer, ya que este suceso es preludio de un movimiento violento al alza o a la baja.

Ha de tener claro que este indicador no está diseñado para informar sobre la dirección que va a tomar la cotización en las próximas semanas, tan sólo le advierte de que un movimiento fuerte se avecina en la cotización, y serán el resto de indicadores técnicos (MM30, RSCMansfield, Volumen o incluso la tendencia global del mercado) los que le indiquen hacia dónde es más probable ese movimiento y por lo tanto, usted podrá tomar posiciones en un activo a punto de dispararse antes de que este se produzca el movimiento sacando partido de él desde el primer momento.

La representación e interpretación de este indicador en nuestra plantilla es muy sencilla. La alerta queda activada en el momento en que el Atlas dibuja un área roja en su espacio tal y como se muestra en la siguiente imagen.

Fíjese en los siguientes ejemplos, y se dará cuenta de cómo la suma de todos los indicadores finalmente obtiene los resultados esperados sobre la cotización:

A principios de 2010 AutoNation Incorporated mostraba una señal Atlas, lo que nos estaba indicando que un movimiento fuerte se acercaba. La pregunta que cabía hacerse entonces era ¿y hacia dónde se dará ese movimiento? La respuesta a esa pregunta la encontrará siempre en los demás indicadores. En este caso, estamos hablando de un valor alcista y que incluso en aquellas fechas lograba situarse con un comportamiento superior al del S&P500, además, el volumen nos indicaba que había interés por parte de los inversores en el valor, por lo que el movimiento tenía grandes posibilidades de ser al alza, como finalmente terminó sucediendo.

Ahora fíjese en el siguiente gráfico correspondiente a Cemex S.A.B.:

En este caso también tenemos al Atlas advirtiéndonos de un movimiento violento, pero los indicadores que le acompañan tienen un aspecto dramático. La media móvil de 30 semanas está teñida de rojo, y el RSCMansfield se encuentra claramente en negativo, advirtiéndonos de que algo no va bien en la cotización del valor, y a todo esto se suma que el interés de los inversores era escaso tal y como nos indica el volumen proporcional medio. Con estos ingredientes, no cabía otra que pensar que el movimiento adelantado por el Atlas sería a la baja, tal y como terminaría siendo semanas después donde Cemex perdería casi un 65% de su valor bursátil en las semanas siguientes.

Como ve, son diferentes pero a la vez complementarios los componentes que se tienen en cuenta a la hora de tomar decisiones de inversión. Estos indicadores funcionan como un sistema de engranajes, por sí solos son piezas de escasa utilidad, pero el conjunto de todos ellos conforma un sistema mayor que aumenta enormemente sus posibilidades y utilidades.

Ahora que ya se encuentra familiarizado con este indicador que es capaz de adelantarse a los movimientos, es momento de poner a prueba el indicador, de forma que vea por usted mismo las mejoras que ofrece con respecto a la operativa básica de medio plazo. Recuerde que el objetivo de este estudio es comparar la metodología con y sin el indicador, para ver si realmente la nueva herramienta aporta mejoras o es ineficaz.

Antes de ir con el estudio detallado sobre las estadísticas de este indicador, le informo que el sistema que no incluye el Atlas dispone de una tasa de acierto del 38,56% mientras que el sistema con el indicador Atlas, mejora notablemente los aciertos hasta el 52,52%.

En el estudio tendremos en cuenta los tres principales aspectos que ya hemos visto con el volumen proporcional medio:

• Número de operaciones: No siempre operar más es sinónimo de ganar más. Piense que a más operaciones, mayor será la comisión que deba soportar por su intermediario. Es mejor operar poco y ganar mucho en cada operación, que operar mucho y ganar poco en cada operación.
• Beneficio medio por operación: Como su propio nombre indica, es la beneficio medio obtenido en cada operación teniendo en cuenta todas las operaciones, tanto ganadoras como perdedoras.
• Beneficio neto: Como su propio nombre indica, hablamos del beneficio final neto obtenido por el sistema, es decir, el resultado total tras descontar comisiones y demás gastos de la operativa.

Número de operaciones:

Si no incluimos el Atlas como filtro en el sistema, hacemos más del doble de operaciones, lo que es sinónimo de soportar mayores comisiones. Concretamente, si partiésemos sobre un capital de 100000€ pagaríamos 20185,05 € en concepto de comisiones, mientras que si incluimos el Altas pagaríamos 8347,5€ en comisiones, casi 12000€ menos.

Beneficio medio por operación:

Con el sistema de medio plazo sin tener en cuenta el Atlas que advierte de los movimientos fuertes se obtiene un beneficio medio por operación del 10,78%, mientras que si incorporamos al sistema el Atlas nos damos cuenta de que el porcentaje de beneficio medio por operación asciende hasta los 20,02 puntos porcentuales. Como es lógico, si utiliza un indicador que le avisa sobre movimientos fuertes, las operaciones que usted realice tendrán mayor recorrido que si opera sin diferenciar los movimientos fuertes, ya que, al no estar filtrados los valores con mayor potencial de movimiento, usted operará muchos valores con movimientos menores. En este aspecto la diferencia entre usar el Atlas y no usarlo vuelve a ser clara, las operaciones con el indicador tienen casi el doble de beneficio medio.

Beneficio neto:

Una vez más, pese a realizar menos operaciones, el sistema que incorpora el indicador Atlas es capaz de ganar más dinero que el sistema que opera sin tener en cuenta el indicador. Como ha podido ver, la incorporación del indicador Atlas mejora notablemente los resultados de la operativa de medio plazo. Este indicador pese a ser uno de los menos conocidos y pasar desapercibido para la mayoría de inversores, resulta de una grandísima utilidad y fiabilidad a la hora de adelantarse a los movimientos, por lo que le recomiendo que lo tenga presente a la hora de tomar decisiones de inversión.

Artículo extraído del foro premium de EsBolsa.com

Recordaréis que la pasada semana os mostraba cómo un autómata derrumbó hasta 0$ la cotización de Qualys, y hoy tenemos un nuevo ataque, no sabemos si de Robocop 25 o de un hermano suyo.

Esta tarde en la apertura americana Symantec ha vivido un flash Crash que ha derribado su cotización de los 24,4$ a 21,93$, lo que viene a ser un 10%. Tal y como veremos en las pantallas de NANEX, esta caída ha liquidado más de 500.000 acciones de Symantec ¡en menos de un segundo!.

Este brusco movimiento activó la suspensión automática de la cotización del valor (lo que en España conocemos por subasta de volatilidad), y que no es más que un interruptor automático que detiene la negociación de las acciones durante 5 minutos. En esos momentos, a muchos inversores ya les habían saltado los stops, pero ¿sabéis lo que sucedió cuando se reanudó la cotización? ¡Se habían recuperado todas las pérdidas!

Por desgracia, este tipo de eventos se están convirtiendo en el pan nuestro de cada día en nuestros mercados de valores “eficientes y de alta liquidez”. No cabe más que preguntarse ¿cuál será la siguiente víctima de Robocop 25? La respuesta, en unos días.

Gráfico que muestra la cotización en time frames de un cuatro de segundo:

Al inicio de jornada de hoy en Nueva York, Qualys, una empresa con una capitalización de mercado de 350 millones de dólares cuyo negocio curiosamente reside en proporcionar soluciones de seguridad informática, se ha visto derrumbada en tan sólo 3 segundos por un algoritmo pícaro de esos que andan sueltos por los mercados. 

Las acciones abrieron en torno a 11 dólares, pero 5 minutos después de la apertura en Nueva York, un algoritmo de trading de alta frecuencia (podemos llamarlo Robocop 25) decidió que era momento de derrumbar la cotización y casi instantáneamente la acción de Qualys (QLYS), se estrelló hasta valer 0$. Siete segundos después, todo volvía a la normalidad dentro del mundo de las soluciones de seguridad informática, ya que el valor se recuperó hasta los 11$. 

El movimiento fue tan rápido que debemos de recurrir a un gráfico de Nanex en milisegundos para observar el movimiento, del que por cierto, se puede extraer una caricatura interesante:

Lógicamente, este tipo de movimientos no está hecho por un inversor de a pie que opera desde casa con cuentas de 5 digitos… parece que Robocop 25 y la empresa de seguridad informática Qualys tienen cuentas pendientes.

En este nuevo episodio emitido hoy martes, Max Keiser y Stacy Herbert  comparan el comercio de alta frecuencia
con las ratas robot que empujan al mundo hacia una gran depresión, y explican cómo Francia se está convirtiendo en un país periférico de Alemania. Luego, Pierre Jovanovic, autor de Blythe Masters, se refiere a los aires de revolución en Francia, donde el desempleo sigue subiendo.

Recordemos que Max Keiser lleva involucrado con los mercados y las finanzas desde hace 25 años. Comenzó su carrera como corredor de bolsa en Wall Street después de graduarse de la Universidad de Nueva York .

Keiser también es el CEO fundador de la HSX (Hollywood Stock Exchange)

¡Disfrutadlo!

Hace unos meses os presentaba uno de los sistemas automáticos que tenemos en funcionamiento dentro de nuestra cartera de inversión, y como primera entrada de la semana quería actualizar su estado, puesto que presenta novedades.

Estas novedades vienen marcadas por el sistema Russell 24, sistema automático de trading que opera en escala diaria dentro de los Small Caps americanos y tanto a mí como a mi compañero Enrique nos aporta alertas de mercado dentro de nuestra cuenta de inversión, después de que el programa realice un estudio centrándose en los cambios de volatilidad de las bolsas internacionales.

La última operación de este sistema fue abierta el 15 de enero a un precio de 883,19$ lo cual nos ha permitido sacar partido del buen comportamiento de los Small Cap americanos en las últimas semanas.

Como podéis apreciar en la imagen, el pasado viernes el sistema nos mandaba el aviso de que era momento de recoger velas en el Russell, poniendo punto y final a una operación de 5 semanas de duración con un beneficio del 3,5% aproximadamente.

Ahora mismo el sistema pasa a estar en liquidez a la espera de que el mercado vuelva a reunir de nuevo las condiciones para abrir una nueva operación.

Os dejo a continuación las estadísticas del sistema Russell 24, ya que ha sido sometido a algunas mejoras desde que lo presentáramos el pasado mes de octubre.

Las pruebas de Backtesting se han ejecutado en el periodo comprendido entre 01/01/1987 y 01/10/2012 sobre el Russell 2000.  La prueba se realiza con una cartera inicial de 10.000$ (incluye comisiones del 0,08% y slippage de 0,1) e invirtiendo el 100% del capital por operación.

*Nota: Los beneficios netos no tienen en cuenta el reparto de dividiendos, por lo que el beneficio real sería algo mayor.

El gráfico de la curva de equity

Tras ejecutar una simulación de Montecarlo sobre este sistema, los resultados esperados son los siguientes:

Para finalizar, os diré que en la actualidad los sistemas S&P 10 (medio plazo) y Russell 24 (corto plazo) se mantienen en liquidez, mientras que el sistema Rahko (corto plazo) sigue a la espera de un entorno propicio para abrir estrategias bajistas de cobertura. Habitualmente tras el cierre de largos por parte de algún sistema, otros sistemas que operen en periodos similares se ponen en alerta por si resulta conveniente la apertura de cortos, algo que por el momento todavía no ha sucedido.

Por su parte, el sistema S&P 26 (largo plazo) mantiene su operación alcista desde mayo de 2009.

Desde esbolsa.com seguiremos atentos a las nuevas operaciones que nuestros sistemas nos ofrezcan de cara a las próximas semanas.

Hace unas cuantas semanas os presentaba uno de los cuatro sistemas automáticos que tenemos en funcionamiento dentro de nuestra cartera personal, y hoy para empezar un nuevo día, quería compartir el estado de uno de estos sistemas, puesto que estos sistemas resultan una guía útil ya que ofrecen una ventaja estadística demostrada a lo largo de los años.

Recordemos que este sistema al que decidimos llamar Russell 24, opera en escala diaria y tanto a mí como a mi compañero Enrique nos aporta alertas de mercado dentro de nuestra cuenta de inversión, después de que el programa realice un estudio centrándose en los cambios de volatilidad de las bolsas internacionales.

La última operación de este sistema fue abierta el 15 de enero a un precio de 883,19 puntos y el sistema todavía mantiene posiciones con un beneficio latente del 2,49%.

Sobre la imagen he querido mostraros un histórico resaltado las últimas operaciones y para una mejor visualización he ampliado la última para que podáis apreciarla más claramente.

Así pues, desde esBolsa.com seguiremos atentos a las nuevas operaciones que nuestros sistemas nos ofrezcan de cara a las próximas semanas. Recordad que tras el periodo de pruebas ya finalizado, el seguimiento a los pasos que nos indiquen los autómatas se realizará en exclusiva dentro de esBolsa.com.

Os dejo a continuación las estadísticas del sistema Russell 24, ya que ha sido sometido a algunas mejoras desde que lo presentáramos el pasado mes de octubre.

Las pruebas de Backtesting se han ejecutado en el periodo comprendido entre 01/01/1987 y 01/10/2012 sobre el Russell 2000.  La prueba se realiza con una cartera inicial de 10.000$ (incluye comisiones del 0,08% y slippage de 0,1) e invirtiendo el 100% del capital por operación.

*Nota: Los beneficios netos no tienen en cuenta el reparto de dividendos, por lo que el beneficio real sería algo mayor.

El gráfico de la curva de equity

Tras ejecutar una simulación de Montecarlo sobre este sistema, los resultados esperados son los siguientes:

Histórico de operaciones:

Para finalizar, os diré que en la actualidad los sistemas S&P 10 (medio plazo) y  el sistema Rahko (corto plazo) se mantienen en liquidez. Por su parte, el sistema S&P 26 (largo plazo) mantiene su operación alcista desde mayo de 2009.

Hace unos días aprendimos a buscar sectores que subían libres en ProRealTime, y en la mañana de hoy, ya que muchos de vosotros me habéis hecho saber que os gusta mucho “trastear” con nuevos Screeners y sistemas para ProRealTime, vamos a aprovechar para hablar y preparar nuestro ProRealTime para localizar y ver cómo funciona el famoso “cruce de oro”, tal vez el método de operativa bursátil más conocido del planeta y con el que incluso hay quien afirma que se basan algunos grandes fondos para tomar decisiones de inversión.

A diferencia de la última vez, hoy vamos a hacer la tarea en formato vídeo ya que son más los conceptos a explicar (el vídeo incluye un sistema automático basado en el cruce de oro) y seguro que así os resulta más fácil y entretenido.

Debajo del vídeo podréis encontrar el código tanto del Screener como del sistema.

¡Espero que os guste!

Código Screener:

rem Ricardo González
//Screener basico basado en un cruce de medias de 50 y de 200 días
rem Enero 2013

MM50=Average[50](close)
MM200=Average[200](close)

c1 = mm50 crosses over mm200

SCREENER[c1]

Código Sistema:

rem Ricardo González
//Sistema basado en un cruce de medias de 50 y 200 días
rem Enero 2013
MM50=Average[50](close)
MM200=Average[200](close)

IF mm50 crosses over mm200 AND NOT LONGONMARKET THEN
BUY 9999999 shares AT MARKET TomorrowOpen
ENDIF

IF mm50 crosses under mm200 and MM50 < MM200 THEN
SELL 9999999 shares AT MARKET TomorrowOpen
ENDIF

Mañana, como cada fin de semana, haremos nuestro repaso semanal a los mejores sectores para invertir tanto en Europa como en Estados Unidos, pero hoy, último día hábil en las bolsas, me gustaría empezar el día compartiendo con vosotros un nuevo “cacharrito” que os permita detectar con ProRealTime aquellos sectores, que suben libres, o lo que es lo mismo, que hacen nuevos máximos históricos.

Este tipo de “cacharritos” en ProRealTime reciben el nombre de Screeners, y resultan de mucha utilidad para rastrear oportunidades en los mercados que cumplan los criterios que a nosotros deseemos.

En nuestro ejemplo, usaremos la última versión disponible de ProRealTime (v10.1), pero debéis saber que también funciona en versiones anteriores.

En primer lugar deberemos hacernos dos listas, una para los sectores Europeos y otra para los sectores americanos.

Para ello, abrimos ProRealTime y pulsamos en Mostrar>Valores

A continuación pulsamos sobre “Gestión listas”.

Y luego en “Nueva lista”

Le damos un nombre a la nueva lista.

Y empezamos a Añadir valores pulsando sobre el botón.

Aquí os dejo el listado de sectores europeos que debéis incluir.

Una vez introducidos todos los sectores debería quedaros algo así…

Ahora que ya tenemos la lista preparada, es momento de proceder a instalar nuestro Screener.

Para ello usamos la siguiente combinación de teclas “Ctrl+E” o pulsamos en Mostrar>ProScreener

Aparecerá una ventana en la que pincharemos en el botón “Gestión ProScreeners”:

Y una vez allí le damos a “Nuevo”

Ahora debéis pegar el siguiente código en la ventana de texto.

//SCREENER PARA DETECTAR ACTIVOS EN SUBIDA LIBRE
// RICARDO GONZÁLEZ ENERO 2013
//esBolsa.com

MM30 = WeightedAverage[30](close)
distmm= (1-(MM30/close))*100

maximoh=highest[barindex](high)
maximo=0
if high >= maximoh then
maximo=1
endif

SCREENER [ (maximo>0) ] (distmm as “Distancia en % a MM30″)

Debe quedar tal y como os muestro en la imagen.

Prestar atención porque a vuestra derecha debéis seleccionar la lista personalizada que acabáis de crear (en este caso la de los sectores europeos).

Una vez hecho, pulsáis sobre ejecutar ProScreener y os deberían de salir los resultados.

¡Objetivo cumplido!

Os dejo también el listado de sectores americanos para que os creéis la lista y tengáis ambos panoramas sectoriales cubiertos.

Recordad que no podéis guardar mezclados sectores europeos y americanos dentro de una misma lista, ya que nos os funcionaría el Screener. Debéis mantener un poco de orden y hacerlo en listas separadas.

Espero que te guste y que pases un feliz viernes.

Ricardo González

Hace unas cuantas semanas os presentaba uno de los cuatro sistemas automáticos que tenemos en funcionamiento dentro de nuestra cartera personal, y hoy para empezar un nuevo día, quería compartir el estado de uno de estos sistemas, puesto que estos sistemas resultan una guía útil ya que ofrecen una ventaja estadística demostrada a lo largo de los años.

Recordemos que este sistema al que decidimos llamar S&P 10, opera a corto/medio plazo y tanto a mí como a mi compañero Enrique dentro de nuestra cuenta de inversión, nos aporta alertas de mercado después de que el programa realice un estudio de los movimientos tanto internos como externos del mercado, basados tanto en la volatilidad de las bolsas como en los puntos de capitulación e incluso en el sentimiento mostrado por los inversores. No olvidemos que por su naturaleza este sistema busca los extremos de mercado (cambios de tendencia) y una vez dentro, su misión es cortar rápido las pérdidas y dejar correr las ganancias (siempre con un pequeño margen).

La última operación de este sistema fue ejecutada en la apertura de la semana del 19 de noviembre y todavía sigue abierta con el stop situado en los 1380,99 puntos del S&P 500, lo que viene a asegurar una ganancia del 1,26% aproximadamente.

Por el momento, el sistema se mantiene dentro del mercado, lo que significa que para él, el mercado todavía reúne las condiciones necesarias para mantener posiciones.

Desde esBolsa.com seguiremos atentos a las operaciones ya abiertas, y como no, a las nuevas operaciones que nuestros sistemas nos ofrezcan de cara a las próximas semanas.

Pulsa aquí para ver la presentación con las características del sistema S&P 10

Hace aproximadamente un mes os comentaba que nuestro sistema esBolsa S&P 10 cerraba posiciones en el SP500 en los 1426,66 puntos. En la entrada de hoy quería mostraros una nueva alerta que veníamos siguiendo desde el pasado fin de semana y que en la mañana de ayer se confirmo tal y como compartía dentro del foro Premium de esBolsa.com, y es que el sistema Russell 24 también nos informó tras recibir los datos en la mañana de ayer de que decidía cerrar posiciones en el Russell 2000 a la apertura del mercado americano.

Recordemos que este sistema al que decidimos llamar Russell 24, opera en escala diaria y tanto a mí como a mi compañero Enrique nos aporta alertas de mercado dentro de nuestra cuenta de inversión, después de que el programa realice un estudio centrándose en los cambios de volatilidad de las bolsas internacionales.

La última operación de este sistema fue abierta el 27 de julio a un precio de 797,44 puntos y el sistema decidió recoger velas en la apertura de ayer a un precio de 803,53 puntos lo que supone un beneficio del 0,76%.

Ahora mismo el sistema pasa a estar en liquidez a la espera de que el mercado vuelva a reunir de nuevo las condiciones para abrir una nueva operación.

Así pues, desde esBolsa.com seguiremos atentos a las nuevas operaciones que nuestros sistemas nos ofrezcan de cara a las próximas semanas. Recordad que tras el periodo de pruebas ya finalizado, el seguimiento a los pasos que nos indiquen los autómatas se realizará en exclusiva dentro de esBolsa.com.

Para finalizar, decir que en la actualidad los sistemas S&P 10 (medio plazo) y Russell 24 (corto plazo) se mantienen en liquidez, mientras que seguimos una orden de cortos iniciada el pasado 25 de octubre por el sistema Rahko (corto plazo) en los 1415,7 puntos. Por su parte, el sistema S&P 26 (largo plazo) mantiene su operación alcista desde mayo de 2009.