Ahora que ya han cerrado los mercados me gustaría compartir con vosotros un artículo extraído de Elliott Wave International. Especialmente recomendable para todos aquellos que empezáis en este mundo, o incluso a los que ya llevamos más tiempo siempre nos resulta de utilidad su repaso y comprensión.
Si usted ha estado operando como trader durante mucho tiempo a veces habrá sentido como una “mano” monstruosa, invisible a veces, llega a su cuenta de operaciones y le va sacando dinero. No parece importar cuántos libros compre, a cuántos cursos asista o cuántas horas pase analizando los gráficos de precios, simplemente no puede evitar que la “mano” invisible agote el dinero de su cuenta.

Lo que nos lleva a la pregunta: ¿Por qué los traders pierden? O tal vez deberíamos preguntar: “¿Cómo detener esa “mano”?

Si usted es un profesional con experiencia o simplemente está pensando en abrir su primera cuenta de trading, la capacidad de detener esa “mano” que parece robar su dinero será proporcional a lo bien que comprenda y supere los cinco errores fatales de la negociación. Cada error fatal representa un dedo de esa mano invisible que causa estragos en su cuenta de trading.

Error fatal 1 – Falta de metodología

Si usted tiene como objetivo ser un trader consistente y exitoso, entonces usted debe tener una metodología de negociación definida, que sea una manera clara y concisa de ver los mercados. Las adivinanzas o ir por instinto, no funcionará en el largo plazo. Si Usted no tiene una metodología de negociación definida, entonces usted no tiene manera de saber qué es una señal de compra o venta. Por otra parte, ni siquiera podrá identificar correctamente la tendencia consistentemente.

¿Cómo superar este error fatal? Respuesta: Aprenda o cree su propia metodología. Defina por escrito sus herramientas analíticas y lo que es más importante, cómo utilizarlas. No importa si se utiliza el principio de la onda de Elliott, gráficos de Punto y Figura, Estocásticos, RSI o una combinación de todo lo anterior. Lo que importa es que usted realmente haga el esfuerzo para definirla (es decir, qué constituye una comprar o una venta, su límite de pérdidas y las instrucciones para salir de una posición). Y la mejor pista que puedo dar en lo que respecta a una metodología de negociación es la siguiente: si no puede escribirla en la parte posterior de una tarjeta de visita, es probable que sea demasiada complicada.

Error fatal 2 – La falta de disciplina

Cuando usted tiene claramente definidos e identificado su metodología de negociación, entonces usted debe tener la disciplina para seguir su sistema. La falta de disciplina en este sentido es el segundo error fatal. Si su manera de ver un gráfico de los precios del oro, por ejemplo, evaluando una potencial operación difiere de cómo lo hizo hace un mes, entonces no ha identificado su metodología o no tienen la disciplina necesaria para seguir la metodología que ha identificado. La fórmula del éxito es aplicar consistentemente una metodología probada. Así que el mejor consejo que puedo darle para superar la falta de disciplina es definir la metodología de negociación que mejor funcione para usted y la siga religiosamente.

Error fatal 3 – Expectativas poco realistas

Entre usted y yo, nada me enoja tanto como esos anuncios que dicen algo como: “… una posición correcta de 5.000 dólares puede dar rendimientos de más de 40.000 dólares…” Anuncios como este hacen un flaco favor a la industria financiera en su conjunto y terminan costando mucho más de 5.000 dólares a los inversores sin formación. Además, ayudan a crear el tercer error fatal: Expectativas poco realistas.

Sí, es posible que consiga rentabilidades por encima de la media en su cuenta. Sin embargo, es difícil hacerlo sin tomar riesgos por encima de la media. Entonces, ¿qué rentabilidad puedo esperar en mi primer año como trader – 50%, 100%, 200%? Bueno estas son expectativas poco realistas. En mi opinión, el objetivo para cada operador en su primer año debe ser no perder el dinero. En otras palabras, alcanzar un 0% de rentabilidad en su primer año. Si usted puede asumir eso, entonces para el segundo puede tratar de batir al Dow Jones o el S&P. Estos objetivos puede que no sean muy llamativos pero son realistas.

Error fatal 4 – La falta de paciencia

El cuarto dedo de la mano invisible que le roba dinero de su cuenta de operaciones es la falta de paciencia. No me acuerdo en dónde, pero una vez leí que los mercados tan solo están en tendencia el 20% del tiempo, y desde mi experiencia, yo diría que esta es una afirmación exacta. Así que piénselo bien, el otro 80% de las veces los mercados no tienen una dirección clara.

Eso podría explicar por qué creo que para cualquier marco de tiempo dado, tan solo hay sólo dos o tres oportunidades de trading realmente buenas. Por ejemplo, si usted es un trader a largo plazo, hay tan solo dos o tres movimientos atractivos en los que se puede actuar durante un año determinado. Del mismo modo, si usted es un trader a corto plazo, hay sólo dos o tres de oportunidades de alta calidad en una semana.

¿Cómo superar la falta de esta paciencia? El mejor consejo que he encontrado es recordar que cada semana, hay otra “oportunidad del año”. En otras palabras, no hay que preocuparse por la falta de oportunidades, porque habrá otra mañana, la próxima semana y el mes que viene… se lo prometo.

Error fatal 5 – La falta de dinero que gestionar

El último error fatal final que superar como trader es la falta de dinero suficiente con el que operar, y este tema merece algo más que unos cuantos párrafos, porque la administración del dinero abarca el análisis del binomio riesgo / recompensa, la probabilidad de éxito y el fracaso, los stops de protección y mucho más. Aún así, me gustaría abordar el tema de la administración del dinero con un enfoque en el riesgo en función del tamaño de la cartera.

Ahora, los grandes (es decir, los operadores profesionales) tienden a limitar el riesgo de cualquiera de sus posiciones a entre un 1-3 por ciento de su cartera. Si aplicamos esta regla a nosotros mismos, por cada 5.000 euros que tengamos en nuestra cuenta bancaria, sólo podremos arriesgar 50 – 150 euros en la misma posición. Con las acciones puede ser un poco diferente, pero un stop de 50 dólares en el mercado del maíz, tan solo supone un punto, demasiado poco, especialmente cuando el rango de trading del maíz es generalmente de más de 10 puntos. Un stop más plausible puede ser que sea ente 5 o 10 puntos, en cuyo caso, dependiendo de qué riesgo quiera tomar respecto al porcentaje total de su cartera, se necesitaría un tamaño de la cuenta entre 15.000 y 50.000 euros.

En pocas palabras, creo que muchos traders comienzan a operar con un capital insuficiente en su cuenta de trading.

Para superar este error fatal, usted tiene que operar según su capital. Si usted tiene una cuenta de trading pequeña opere con pequeñas posiciones. En pocas palabras, en su camino para convertirse en un empresario de éxito consistente, usted debe entender que una clave es la longevidad. Si su riesgo en cualquier posición es relativamente pequeño, entonces usted puede capear tiempos complicados. Por el contrario, si se corre el riesgo de un 25% de su cartera en cada operación, después de cuatro pérdidas consecutivas, usted estaría arruinado.

El éxito no es fácil. Es un trabajo duro. Y si alguien le lleva a creer lo contrario, corra en dirección opuesta, y rápido. Pero el trabajo duro puede dar su recompensa, ya que es posible obtener rentabilidades por encima de la media. Para llegar a ese punto, sin embargo, primero hay que romper los dedos de esa mano que está “robándole” el dinero de su cuenta de trading y que mejor que entender los cinco errores fatales que he descrito.

¡Buenas noches inversores!

“You can be free. You can live and work anywhere in the world. You can be independent from routine and not answer to anybody”

Alexander Elder

En la actualidad para nadie es un secreto el papel que juegan las emociones humanas en la concepción de la salud integral, y desde luego, en nuestra operativa de traders.

Cuando se hace trading, se está compitiendo con las mentes más agudas del mundo. El campo en el que compites ha sido preparado para que pierdas. Si dejas que tus emociones interfieran en tu trading, ya has perdido la batalla.

“El trading atrae a gente impulsiva, a jugadores y a aquellos que piensan que el mundo les debe algo”. El trading es un juego muy duro. Un trader que desee tener éxito debe tomarse muy en serio lo que está haciendo. No puede permitirse ser ingenuo.

Si practicas el trading por la excitación que produce, es muy posible que te lances a operaciones con pocas posibilidades o que aceptes riesgos innecesarios. El mercado no perdona y el trading emocional siempre conlleva pérdidas.

Si cuando haces trading tus fundamentos son válidos sólo hay dos tipos de operaciones: con las que ganas dinero y con las que consigues información. Aprende a convertir la crisis en la oportunidad, la profunda movilización de la energía que nos proporciona el conflicto, el desbalance o desequilibrio es en nuestra naturaleza dinámica la principal fuente para el cambio en bienestar.

Sentir a diario explosiones emocionales de alegría, enfado, frustración, ansiedad y esperanza es inherente al trading. El camino para convertirse en un trader profesional implica dominar y comprender todos estos factores psicológicos.

El sistema de trading que hayamos decidido seguir tiene que adaptarse a nuestras necesidades y deseos: tolerancia al riesgo, creencias acerca del trading y expectativas. Necesitamos estar cómodos con lo que elegimos, ya que la salud de nuestro negocio depende de las buenas o malas elecciones que hagamos al principio. Todo cuenta, desde el broker que elijamos hasta el tiempo que dediquemos a formarnos, todo se reflejará en nuestro trading. Una decisión inteligente es dedicar tiempo a la formación y a adquirir experiencia antes de operar con una cuenta con dinero real. Existen muchas plataformas de trading simulado que nos permitirán experimentar lo que sentiremos cuando operemos de verdad. Sin embargo, da igual el tiempo que operemos sobre el papel o lo bien que lo hagamos con una demo: nunca será lo mismo que operar con nuestro dinero. Cuando operamos con nuestro dinero sabemos que podemos perder, por lo que entran en juego las emociones humanas.

¿Y en qué consiste este problema? ¿Podemos solucionarlo? Para poder empezar a arreglar algo primero debemos entender por completo cómo funciona.

Observa las emociones que sientes cuando operas. Los estados aflictivos como la rabia, la hostilidad, la tristeza, la depresión, la culpa y el resentimiento ejercen impacto negativo tanto sobre tu salud como sobre tu cartera bursátil. Si ante la existencia de cualquier problema emocional, como ansiedad, pérdida económica, problemas de pareja, etc., analizamos lo que pasa por nuestra mente en cada momento, veremos cómo lo que nos decimos a nosotros mismos está provocando que nos sintamos de un modo u otro (mejor o peor).

En el funcionamiento humano existen tres aspectos psicológicos principales: pensamientos, sentimientos y conductas. Estos tres aspectos están interrelacionados, de modo que los cambios en uno producen cambios en otro. El pensamiento es el principal determinante de las emociones humanas.

¡Debemos de aprender a controlar nuestras emociones iniciales de miedo y avaricia antes de operar o de hacer nada! Una vez que abrimos una posición, tenemos que vigilar éstos y otros sentimientos, incluyendo la ira (stress).

Nos debe quedar grabado a fuego que la mayor parte del tiempo el mercado nos quitará dinero antes de que la operación vaya a nuestro favor y tengamos beneficios (es un drawdown temporal). Incluso aunque tengamos pérdidas durante un corto periodo de tiempo, sentiremos un ligero (o no tan ligero) “enfado” por pequeñas que sean. Entonces nuestro cuerpo reacciona de forma natural a una situación de peligro y se prepara para “luchar o huir”. Estamos perdiendo dinero, así que nuestro cerebro nos alerta de un peligro (se recuerdan pérdidas pasadas y tememos tener más; asimismo queremos cerrar la posición porque no queremos perder todo nuestro dinero) y empezamos a producir en nuestras glándulas suprarrenales adrenalina y noradrenalina.

¡Naturalmente que no tenemos una mente clara y objetiva cuando estamos pasando por una situación así! De hecho, nuestros sentidos estarán en modo de “vigilancia para sobrevivir”. Seremos más sensibles al ruido (teléfono, timbre, TV, etc.), luces, olores o incluso al tacto. Es decir, no seremos capaces de seguir nuestras reglas de trading porque no seremos capaces de soportar la presión.

Mientras que el dolor y el miedo son sentimientos o sensaciones, la ira es una respuesta activa.

Si somos ‘emocionalmente inteligentes’, tenderemos a realizar elecciones conscientes y racionales frente a estas respuestas emocionales. “Una persona inteligente emocionalmente es consciente de los hechos externos y de sus emociones internas”

Debemos mantener nuestro aplomo y paz interior y no mostrar reacción emocional alguna frente a los acontecimientos que se producen en el mercado (ya sean buenos o malos). Debemos mantenernos calmados y actuar de forma profesional todo el tiempo. Debemos controlar cada emoción antes de que ella nos controle a nosotros. ¡Tampoco nos excitaremos demasiado con los beneficios!

Haz que tu trading resulte tan objetivo como sea posible. Lleva un diario de todas tus operaciones y sigue estrictamente sus reglas de gestión de dinero.

“El sabio controla su temperamento. Sabe que la ira produce errores”.

T.B.

“Esta vez es diferente“. “Nunca la deuda privada había llegado a estos niveles“. “Nunca habíamos estado tantos tan mal“. Una posible quita del 75% de la deuda griega se nos presenta como algo terrorífico, que tendría efectos globales devastadores. El mundo llega a su fin.

Desde la irrupción de la crisis financiera de 2008(-2012?) nos hemos acostumbrado a leer casi a diario opiniones tan grandilocuentes y catastrofistas como éstas.

Por desgracia, nada de todo esto es nuevo. Ortega y Gasset definía la Historia como la naturaleza misma del hombre, nuestra esencia. Por eso digo “por desgracia”. El hecho de que el escenario actual no sea nuevo no es más que el brutal reflejo de nuestra negativa a aprender de la Historia, lo que nos condena a repetir una y otra vez los mismos errores en un ciclo al que, por ahora, no se le ve fin.

Aún peor: podríamos no aprender de los errores pero, al menos, girarnos y mirar el camino por el que hemos llegado a donde estamos, permitiéndonos disfrutar de una perspectiva histórica. En cambio, ni nuestros líderes ni los ciudadanos parecemos ver más allá de nuestras propias narices, lo que nos lleva al “síndrome de esta vez es diferente“, término acuñado por los profesores de economía Carmen M. Reinhart y Kenneth S. Rogoff en cuyas obras [1-2] baso este artículo.

Antes de meternos en datos históricos, una gráfica que creo resume bastante bien “lo normal” que es que las economías del mundo fracasen: la siguiente figura muestra el porcentaje de países del mundo que se han encontrado en default o reestructuración de deuda desde 1800 (ojo, cada país va ponderado por su peso en la economía global por lo que es mucho peor de lo que parece):

Es difícil encontrar un período de 30 años en que no haya al menos una cuarta parte de la deuda soberana mundial que haya entrado “en quiebra”. El único período que casi se salva fueron tres décadas tras la segunda guerra mundial. Probablemente, mientras perduró el recuerdo del terror y la miseria en que quedó sumida Europa tras las dos guerras. Recuerdos y memorias que mueren con el paso de las generaciones, permitiendo repetir los mismos errores.

La economía global lleva siglos bailando junto al precipicio, es obvio a la vista de la gráfica anterior. Si no estás de acuerdo, es simplemente porque piensas que nunca te va a tocar estar en ese 10-45% de los países que entran en default cada año. Wishful thinking.

¿Qué mejores conclusiones extraer de todos los datos recopilados por estos dos economistas, que las condensadas por ellos mismos? Traduzco un resumen a continuación:

Nuestro mensaje básico es simple: ya hemos estado aquí antes. No importa cómo de diferente parezca siempre el frenesí de la última crisis financiera, normalmente hay similitudes notables con experiencias pasadas o de otros países. (…)

Si existe algo en común a todas las crisis que estudiamos [a lo largo de los últimos ocho siglos] es el hecho de que una acumulación excesiva de deuda, ya sea nacional, de bancos, corporaciones o los consumidores, casi siempre presenta un mayor riesgo sistémico de lo que aparenta mientras se vive en el boom. (…)

La esencia del síndrome de “esta vez es diferente” es muy simple. Las crisis económicas siempre son cosas que les ocurren a otros, en otros países. Nosotros lo estamos haciendo muy bien, aprendimos de los errores pasados, somos más listos que los demás. El boom que vivimos, a diferencia de todos los anteriores que llevaron a la catástrofe, está muy sólidamente fundado, basado en tecnología moderna, etc. O eso es al menos lo que cuentan, ¿no?

Como dirían en algunos pueblos: estos economistas están diciendo “el evangelio”. Y sino, nada mejor que un ejemplo al azar tirando de hemeroteca:

“(…) el estudio especial sobre vivienda realizado por La Caixa (…) incide en que a pesar del enorme crecimiento del mercado inmobiliario y los precios de los pisos no se puede hablar de “burbuja”.

La principal razón por la que el director del Servicio de Estudios de La Caixa considera que no hay burbuja es la solidez de la demanda, basada en hechos estructurales como un largo período de tipos de interés bajos y una fuerte inmigración.”

En el resto del artículo vamos a ahondar un poco más en los detalles. Veremos algunas tablas con más datos concretos, más antiguos y algunos relativos a los pueblos de lo que hoy se llama España.

Hay que distinguir a qué nos referimos cuando se habla de “crisis”. Sólo hablando de crisis económicas, existen de distintos tipos. Los dos más relevantes hoy día son las crisis de deuda soberana y las crisis del sistema bancario. Según los datos recopilados, las crisis de deuda soberana son más frecuentes en países en desarrollo, pero las del sistema bancario ocurren en absolutamente todas partes.

Pero históricamente, ha habido muchos episodios de devaluación de una moneda o períodos de muy alta inflación (lo que a efectos prácticos equivale a devaluar la moneda).

Antes de la aceptación universal del papel moneda, una manera que tenían los países de devaluar una moneda, normalmente de oro o plata, era… quitarle literalmente una cierta cantidad de oro o plata a cada moneda física:

Desde el siglo XIV hasta el XVII, las monedas de uso en Valencia y en la Corona de Castilla (el maravedí, al menos nominalmente) tuvieron que ser recortadas prácticamente 1 o 2 años en cada década.

Otro estadístico muy relevante es el siguiente: el porcentaje de países cuyas monedas han sufrido un crash a lo largo de los dos últimos siglos:

Aunque no hemos vuelto a ver una situación tan mala como en las guerras napoleónicas de principios del siglo XIX, lo cierto es que pareció haberse convertido en norma que sobre un 20% de las monedas se descalabrasen cada año durante el siglo XX, de manera muy continuada. La introducción del Euro como moneda única probablemente frenó esta tendencia, aunque no tengo los datos para verificarlo.
En cualquier caso, de nuevo se verifica que “lo normal”, es que la economía siempre vaya mal para un porcentaje nada despreciable de países.

Y he dejado para el último lugar lo que creo os va a resultar más sorprendente. ¿Os imagináis una inflación del 25%? ¿O del 60%? Sería catastrófico, ¿verdad?

Pues bien: no ha ocurrido una, ni dos, ni veinte veces, sino innumerables a lo largo de toda la historia reciente de los países desarrollados.

Al principio, durante los siglos XVI a XVIII las cosas se mantuvieron “controlables”. En España solamente tuvimos 10 años en los que la inflación superó el 20%, llegando a un máximo del 40% en 1521. De los demás países, “solamente” se llegaron a desastrosas inflaciones máximas del ~100-200% puntualmente:

Pero desde la revolución industrial, todo se aceleró. El peor año para España desde 1800 fue 1808 con una inflación anual del 102%… que se queda en un chiste en comparación con lo que pasó en multitud de países desarrollados:

Nueve países europeos han tenido, desde 1800, más de 20 años en que la inflación superó el 20%.

En Rusia se llegó a una inflación del 13500% en 1923, pero sin duda el premio se lo llevaron Alemania, Grecia y Hungría donde se llegaron a imprimir billetes con cifras disparatadas.

En concreto, Alemania sufrió el peor período de hiperinflación de su historia en 1923: en menos de un año, el mayor billete que se imprimía pasó de ser de 50.000 marcos a… ¡ 100.000.000.000.000 marcos!

Fuentes:

• [1] www.ciencia-explicada.com

• [2] Reinhart, C.M. and Rogoff, K.S. (2008) This time is different: A panoramic view of eight centuries of financial crises. National Bureau of Economic Research.
• [3] Reinhart, Carmen M.; Rogoff, Kenneth S. (2009). This time is different: Eight Centuries of Financial Folly (p. 23, 87, 91, 95, 96). Princeton University Press. ISBN 0691142165.
• [4] Estadísticas de quiebras de deuda soberana (Wikipedia)

“¿A quién debe dirigirse la propaganda? ¿A los intelectuales o a la masa menos instruida? ¡Ella debe dirigirse siempre y únicamente a la masa!… La tarea de la propaganda consiste, no en instruir científicamente al individuo aislado, sino en atraer la atención de las masas sobre hechos y necesidades. …Toda propaganda debe ser popular, y situar su nivel en el límite de las facultades de asimilación del más corto de alcances de entre aquellos a quienes se dirige… La facultad de asimilación de la masa es muy restringida, su entendimiento limitado; por el contrario, su falta de memoria es muy grande. Por lo tanto, toda propaganda eficaz debe limitarse a algunos puntos fuertes poco numerosos, e imponerlos a fuerza de fórmulas repetidas, por tanto tiempo como sea necesario, para que el último de los oyentes sea también capaz de captar la idea”.

Adolf Hitler

Desde hace tiempo se pueden leer muchos titulares en la prensa con un encabezamiento similar, la palabra “Ilusión”: “Sarkozy: “La ilusión de un mercado todopoderoso ha provocado una crisis sin precedentes””; “Loterías recupera la ilusión del particular por invertir”; “La ilusión compartida y el soponcio del estado de la Nación”; “Mercados de la biodiversidad y equidad de los intercambios: ¿una ilusión ?”; “Wall Street recupera la ilusión”… y se podrían llenar folios enteros con este tipo de titulares. Pero… ¿qué nos están vendiendo realmente los medios de comunicación haciendo alarde de estos titulares “llenos de ilusión”?

Como bien dice el dicho, la ilusión es lo último que se pierde, ya que sin ella, sin las ganas por conseguir las cosas, poco avanzaría el mundo. El analista de los mercados bursátiles suele actuar así, con el optimismo por bandera.

La ilusión se sostiene por el deseo o apego excesivo. Es un estado emocional que empaña nuestra capacidad de juicio, la capacidad de evaluar correctamente la naturaleza de las cosas.
La ilusión se desvanece como acuarela en el agua. El tiempo es un filtro…hay que ver lo que perdura a través de él…

Nuestra mente está todo el tiempo “grabando” a nivel consciente, pero a nivel subliminal mucho más. Toda información visual y auditiva queda registrada.

Los mass media resultan indispensables como herramientas de comunicación y presencia pública para todo tipo de agentes económicos, sociales y políticos. Pero los medios de comunicación de masas están especialmente mimados por la economía moderna. Se informa de lo que se quiere y cuando se quiere, según los intereses del momento. Los mass media son hoy en día medios de entumecimiento de la mente.  La información se entremezcla tanto con la publicidad y propaganda como con el entretenimiento y el pasatiempo.  Los medios de comunicación se han convertido en los vehículos más eficaces de manipulación: ha conseguido alcanzar la cota más alta de engaño en cuanto al producto que vende o servicio que ofrece. Han conseguido confundir la información, de la que podrían ser portadores, con la persuasión. Son la entrada del consumismo, que primero crea la necesidad y luego ofrece la solución. Son un inventor de mentiras sociales camufladas en estereotipos, ideales y status inexistentes, (como la publicidad masiva para comprar acciones de los bancos).

“No estoy seguro qué debemos temer más, una calle llena de los soldados que están afuera listos para el pillaje, o un cuarto lleno de periodistas que se utilizan para mentir”.

Samuel Johnson

Todos los seres humanos formamos parte de esa mass media y somos quienes le damos pie a los cambios a través de estos.  Además, los mass media influyen en nuestro diario vivir de una forma inevitable, ya que estamos rodeados de ellos. La influencia que recibimos de los mass media hace que perdamos nuestra identidad, nuestra individualidad y hasta nuestro criterio de consumo.

Está claro, y es hasta lógico, que si un banquero es “dueño” o un gran accionista de un grupo de comunicación como puede ser Emilio Botín del Banco Santander y del Grupo Prisa (El País, Cinco Días, Cadena Ser…) o Emilio de Ybarra del Banco BBVA y del Grupo Correo, Antena 3, Telefónica, Onda Cero, Telecinco, sus informaciones van a llevar intrínsecamente el moldeamiento de forma paulatina de la actitudes de las personas, para que al fin y al cabo defiendan su ideología y el sistema socioeconómico bajo el que ésta se sostiene.

El más grande magnate internacional de los medios de comunicación, el australiano Rupert Murdoch, mantiene excelentes relaciones con Tony Blair y George W. Bush, y el tono frente a estos dirigentes en los diarios y las cadenas de televisión que posee (incluido The Times, The Sun y Fox News), les es más favorable que con relación a los otros medios de comunicación: “Los medios de Murdoch acusan al movimiento de acoger a delincuentes, drogadictos y de ofrecer comida gratis para ocupar Wall Street”.

Los medios de comunicación tradicionales pertenecen generalmente (y cada vez más) a grupos industriales, sociedades de cartera o de Estado, o son próximos a un movimiento político y se someten a presiones por parte de sus propietarios. Los intereses financieros o políticos de estos protagonistas pueden obligar a estos medios de comunicación a sesgar, y a veces deformar, la información. En los casos extremos, unos medios de comunicación pueden difundir voluntariamente, o no, falsa información (como el pepino español de la señora Merkel).

“El instrumento básico para la manipulación de la realidad es la manipulación de las palabras. Si tú puedes controlar el significado de las palabras puedes controlar a la gente que utiliza esas palabras”.

Philip Dick

El objetivo de los manipuladores es, por supuesto, utilizar en su beneficio estas reacciones que esperan del mercado. Esta práctica es un delito vinculada a la estafa y uno de los objetivos de la autoridad de los mercados financieros es detectarlos.

El auge del monopolio mediático conlleva así que los ciudadanos no tengan nada más que una versión de la realidad, su versión, la de los intereses económicos de los accionistas de susodichos medios, que son los grandes bancos y las grandes empresas multinacionales.

¿Por qué se le presta tanta importancia a la bolsa en los medios? La bolsa de valores no es el mercado más grande ni el más importante del mundo: ese honor lo tiene el mercado de bonos. El poder destructivo de una catástrofe bursátil ha sido tremendamente exagerado a través de los tiempos. Por ejemplo, aunque la gran caída de Wall Street en octubre de 1929 se considera como el comienzo de la Gran Depresión, la recesión ya había empezado desde antes. En las ocasiones en que la bolsa se ha desplomado estrepitosamente sin razón aparente pocas veces ha tenido un impacto catastrófico en la economía real. Al día siguiente termina siendo business as usual para casi todos, aunque ese “casi” obviamente excluye a los pobres diablos que perdieron hasta la camisa en cuestión de unas horas.

¿Entonces por qué tanto pánico? La culpa la tienen los medios. Nos han hipnotizado con imágenes de banqueros abarrotando las calles de Wall Street durante 1929, como si hubiera ocurrido un terremoto. Les encanta mostrar imágenes o videos de corredores de bolsa histéricos, vendiendo y comprando acciones con la euforia de un cocainómano que se acaba de tomar dos litros de Red Bull.

Los genios financieros de Wall Street olfatean las ganancias y compran, compran, compran. Huelen el temor y venden, venden, venden. Cuando la euforia se vuelve colectiva, los mercados se convierten en burbujas, y cuando estas burbujas estallan el resultado es terrorífico.

“Para manipular eficazmente a la gente, es necesario hacer creer a todos que nadie les manipula”.

John Kenneth Galbraith

Algunas de las tentativas de las especulaciones son muy peligrosas, ya que en algunos casos hacen efecto bumerán sobre sus autores cuando la situación de mercado se da la vuelta. La desinformación es una manipulación de la opinión pública, con fines políticos, económicos o psicológicos, con una información tratada por medios desviados.

La información financiera es la materia prima que sirve a inversores y otros agentes económicos, (prestamistas, clientes, empleados, autoridades públicas…) a tomar sus decisiones.

Pero el buen trader es realista. Sabe lo que está a su alcance y lo que no. Observa lo que sucede sin alterarse y sabe cómo actuar en cada situación. Realiza sus estimaciones y crea planes realistas controlando sus emociones. Las ilusiones no son para el trader profesional, disponen de los gráficos, esos no engañan.

Los mass media y las emociones tan sólo nos alejarán de la realidad y no seremos capaces de conocer nuestra verdadera situación.

“En todas partes las ilusiones de la vida son del mismo tipo, la variedad es un engaño de la refracción”

Garet Garrett

“Cuando las portadas de las revistas nos muestren noticias demasiado emocionales, mejor cerrar las posiciones. Esto no es una acusación contra los editores de las revistas, lo que sucede es que al final de los grandes movimientos hay una sobre-reacción psicológica de las masas que se refleja en las portadas de las revistas.”

Ed Seykota