Atlas: Adelantándonos a los movimientos

En la última edición de Bolsalia me preguntasteis muchísimo por las cualidades de este indicador, por lo que he decidido republicar la entrada en la que lo estudiamos en profundidad ya que sois muchos los que en el transcurso de la jornada me habéis trasladado la dificultad para localizarlo.

Espero que os guste!

Stan Weinstein describía en su libro que el momento ideal para abrir una operación, bien fuese alcista o bajista, era justo cuando se rompía con violencia un soporte o una resistencia. Como no podía ser de otra forma, coincido con él, pero la compra o venta tras una fuga tiene un hándicap en contra importante, y es que en muchos casos, tras la fuga el stop dista demasiado del punto de compra.

Este es uno de los puntos débiles de la metodología que Stan describe en su libro, y con el paso de los años y la incorporación de nuevas herramientas de análisis técnico disponemos de un indicador que es capaz de anticiparse a estos movimientos, y de nuevo este indicador llamado Atlas viene diseñado por el desarrollador de indicadores español Blai5.

No quiero aburrirle en farragosos temas técnicos, pero es importante que sepa que este indicador calcula e identifica estrechamientos matemáticamente significativos en las Bandas de Bollinguer, ya que este suceso es preludio de un movimiento violento al alza o a la baja.

Ha de tener claro que este indicador no está diseñado para informar sobre la dirección que va a tomar la cotización en las próximas semanas, tan sólo le advierte de que un movimiento fuerte se avecina en la cotización, y serán el resto de indicadores técnicos (MM30, RSCMansfield, Volumen o incluso la tendencia global del mercado) los que le indiquen hacia dónde es más probable ese movimiento y por lo tanto, usted podrá tomar posiciones en un activo a punto de dispararse antes de que este se produzca el movimiento sacando partido de él desde el primer momento.

La representación e interpretación de este indicador en nuestra plantilla es muy sencilla. La alerta queda activada en el momento en que el Atlas dibuja un área roja en su espacio tal y como se muestra en la siguiente imagen.

Fíjese en los siguientes ejemplos, y se dará cuenta de cómo la suma de todos los indicadores finalmente obtiene los resultados esperados sobre la cotización:

A principios de 2010 AutoNation Incorporated mostraba una señal Atlas, lo que nos estaba indicando que un movimiento fuerte se acercaba. La pregunta que cabía hacerse entonces era ¿y hacia dónde se dará ese movimiento? La respuesta a esa pregunta la encontrará siempre en los demás indicadores. En este caso, estamos hablando de un valor alcista y que incluso en aquellas fechas lograba situarse con un comportamiento superior al del S&P500, además, el volumen nos indicaba que había interés por parte de los inversores en el valor, por lo que el movimiento tenía grandes posibilidades de ser al alza, como finalmente terminó sucediendo.

Ahora fíjese en el siguiente gráfico correspondiente a Cemex S.A.B.:

En este caso también tenemos al Atlas advirtiéndonos de un movimiento violento, pero los indicadores que le acompañan tienen un aspecto dramático. La media móvil de 30 semanas está teñida de rojo, y el RSCMansfield se encuentra claramente en negativo, advirtiéndonos de que algo no va bien en la cotización del valor, y a todo esto se suma que el interés de los inversores era escaso tal y como nos indica el volumen proporcional medio. Con estos ingredientes, no cabía otra que pensar que el movimiento adelantado por el Atlas sería a la baja, tal y como terminaría siendo semanas después donde Cemex perdería casi un 65% de su valor bursátil en las semanas siguientes.

Como ve, son diferentes pero a la vez complementarios los componentes que se tienen en cuenta a la hora de tomar decisiones de inversión. Estos indicadores funcionan como un sistema de engranajes, por sí solos son piezas de escasa utilidad, pero el conjunto de todos ellos conforma un sistema mayor que aumenta enormemente sus posibilidades y utilidades.

Ahora que ya se encuentra familiarizado con este indicador que es capaz de adelantarse a los movimientos, es momento de poner a prueba el indicador, de forma que vea por usted mismo las mejoras que ofrece con respecto a la operativa básica de medio plazo. Recuerde que el objetivo de este estudio es comparar la metodología con y sin el indicador, para ver si realmente la nueva herramienta aporta mejoras o es ineficaz.

Antes de ir con el estudio detallado sobre las estadísticas de este indicador, le informo que el sistema que no incluye el Atlas dispone de una tasa de acierto del 38,56% mientras que el sistema con el indicador Atlas, mejora notablemente los aciertos hasta el 52,52%.

En el estudio tendremos en cuenta los tres principales aspectos que ya hemos visto con el volumen proporcional medio:

  • Número de operaciones: No siempre operar más es sinónimo de ganar más. Piense que a más operaciones, mayor será la comisión que deba soportar por su intermediario. Es mejor operar poco y ganar mucho en cada operación, que operar mucho y ganar poco en cada operación.
  • Beneficio medio por operación: Como su propio nombre indica, es la beneficio medio obtenido en cada operación teniendo en cuenta todas las operaciones, tanto ganadoras como perdedoras.
  • Beneficio neto: Como su propio nombre indica, hablamos del beneficio final neto obtenido por el sistema, es decir, el resultado total tras descontar comisiones y demás gastos de la operativa.

Número de operaciones:

Si no incluimos el Atlas como filtro en el sistema, hacemos más del doble de operaciones, lo que es sinónimo de soportar mayores comisiones. Concretamente, si partiésemos sobre un capital de 100000€ pagaríamos 20185,05 € en concepto de comisiones, mientras que si incluimos el Altas pagaríamos 8347,5€ en comisiones, casi 12000€ menos.

Beneficio medio por operación:

 

Con el sistema de medio plazo sin tener en cuenta el Atlas que advierte de los movimientos fuertes se obtiene un beneficio medio por operación del 10,78%, mientras que si incorporamos al sistema el Atlas nos damos cuenta de que el porcentaje de beneficio medio por operación asciende hasta los 20,02 puntos porcentuales. Como es lógico, si utiliza un indicador que le avisa sobre movimientos fuertes, las operaciones que usted realice tendrán mayor recorrido que si opera sin diferenciar los movimientos fuertes, ya que, al no estar filtrados los valores con mayor potencial de movimiento, usted operará muchos valores con movimientos menores. En este aspecto la diferencia entre usar el Atlas y no usarlo vuelve a ser clara, las operaciones con el indicador tienen casi el doble de beneficio medio.

Beneficio neto:

 

Una vez más, pese a realizar menos operaciones, el sistema que incorpora el indicador Atlas es capaz de ganar más dinero que el sistema que opera sin tener en cuenta el indicador. Como ha podido ver, la incorporación del indicador Atlas mejora notablemente los resultados de la operativa de medio plazo. Este indicador pese a ser uno de los menos conocidos y pasar desapercibido para la mayoría de inversores, resulta de una grandísima utilidad y fiabilidad a la hora de adelantarse a los movimientos, por lo que le recomiendo que lo tenga presente a la hora de tomar decisiones de inversión.

Recuerda que este indicador junto a otros muchos conceptos los estudiamos en mi libro “El código de Wall Street”.

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Categoría: Estudios de Mercado, Lo último, Trading sistemático

Comentarios (19)

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  1. Deferrer dice:

    Esto es lo que John Bollinguer llama “squeeze de volatilidad” que no es otra cosa que un estrechamiento dramático de las Bandas de Bollinguer.

    Aunque yo prefiero observarlo de forma discrecional, Bollinguer dice que tiene que ser un estrechamiento de las bandas que suponga un mínimo de 6 meses (el estrechamiento).

    Hay un indicador popular en todos los softwares para señalar esto B% o algo así, no recuerdo.

    El concepto me gusta porque la volatilidad es cíclica y después de la tormenta viene la calma y luego de la calma viene la tormenta y en ese sentido el squeeze tiene lógica.

    Dicho esto me pareció más aleatorio que otra cosa especialmente en gráficos diarios. Pero usado con otro indicador tal vez funcione.

    Yo desde luego si veo una squeeze y empieza a romper tengo cuidado.

    Saludos

    • Ricardo González dice:

      Para Deferrer
      Buenas tardes Hugo.
      Por supuesto, este indicador al igual que todos ha de ser estudiado e interpretado en conjunto.
      Un saludo!

      Para Jorge1962
      Gracias por participar!
      Yo lo empleo desde hace años, y la verdad es que aporta cosas muuuuy interesantes, tanto que no sale de mi plantilla. Los números para esta metodología están ahí, podemos hacerle más o menos caso, pero los números son los que son 😉
      Un saludo!

  2. Jorge1962 dice:

    Ricardo, muy buen articulo. Tenía este indicador un poco aparcado, pero me has abierto los ojos. Como siempre, explicas lo que parece complicado de manera muy sencilla.

    Saludos.

  3. felix dice:

    Ricardo, me surge una duda :
    esta claro que en la metodología se buscan fuertes movimientos de largo plazo. Mi dua es en caso de que se acertara y se diera el movimiento ¿que es mejor salir de la operación y buscar otra o mantener mientras no de sintomas de agotamiento de medio plazo, es decir salir por weinstein?
    Entiendo que la primera opción llevaría a mas operaciones, pero si el sistema es ganador ¿ganaría más?

    saludos, Félix

  4. Ricardo González dice:

    Buenos días felix.
    Lo que buscamos son tendencias sostenidas, y lo que más dinero da en las metodologías tendenciales es aguantar al máximo esta tendencia.
    Yo salvo contadísimas ocasiones sólo cierro las operaciones desde el punto de vista Weinstein tal y como explico en este artículo:
    http://esbolsa.com/blog/analisis-tecnico/los-stops-segun-stan-weinstein/
    Un saludo!

  5. Juan dice:

    Hola Ricardo

    Después de ver tu intervención en bolsalia, me he puesto a buscar tus artículos referentes a las medias móviles, RSC de Mansfield y como no, los Blai5, tanto el Atlas como el volumen proporcional medio

    mi duda surge en como los configuras, o mejor dicho como los tienes tu configurados

    muchas gracias

  6. Ricardo González dice:

    Buenos días Juan.
    La media móvil ponderada es d e30 semanas.
    El RSCMansflield es de 52 semanas referneciado al SP500.
    El Volumen proporcional medio viene lo adapto con la variable a 30
    Por último el Atlas, lo tengo configurado como viene por defecto.
    He de decir que para su correcta configuración, regalamos un curso 100% on-line a todo aquel que se hace miembro de EsBolsa.com.
    Un saludo!

  7. Giorgi dice:

    Buenas Ricardo,
    Con PRT se puee hacer este tipo de pruebas? Se dice backtesting no?…
    Yo desde q sigo tu blog este indicador es fijo n mi plantilla.
    Un saludo y buen finde

    • Ricardo González dice:

      Buenos días Giorgi.
      Con ProRealTime no se puede, ya que sólo permite pasar un sistema sobre el valor que tienes cargado en pantalla. Yo lo hago con Wealth Lab que me permite pasar el test sobre listados de valores enteros, lo cuál me permite tener estadísticas mucho más completas.
      Un saludo!

  8. jmrcalin dice:

    El indicador Atlas indica un posible movimiento brusco del valor, cuando esta presente (valor Atlas 0?

    saludos

  9. jmrcalin dice:

    Hola Ricardo,
    El indicador Atlas indica un posible movimiento brusco del valor, cuando esta presente (valor Atlas 0?

    saludos

    • Ricardo González dice:

      Buenas noches jmrcalin.
      No, el indicador Atlas advierte de un movimiento brusco únicamente cuando su valor se encuentra por debajo de 0. Una vez se inicia el movimiento, el valor del indicador volverá al punto de partida “0”.

  10. jmrcalin dice:

    Se me ha cortado el final del mensaje.
    Pero veo que es como indicas, que sabemos que en el valor se ha producido o confirmado un movimiento brusco porque el ATLAS vuelve a cero ¿correcto?
    saludos

  11. Antonio dice:

    Hola Ricardo.

    Quisiera dejarte una consulta para el regreso de tus vacaciones, respecto a Blai Atlas.

    ¿Como es la experiencia bajo un marco diario? ¿Tiene similares resultados?

    Atte.
    AGL.
    Chile

    • Ricardo González dice:

      Buenos días Antonio.
      El Atlas nos ha dado buenos resultados en escalas semanales y mensuales (son las que usamos en la operativa discrecional). En timeframes más bajos, su eficacia tiende a reducirse, por lo que lo mejor es usarlo en semanal y mensual.
      Un saludo.

  12. Jesús dice:

    Hola Ricardo.
    Q el atlas esté activado es condicion imprescindible para abrir cortos en un valor en tu operativa actual?
    Por otro lado, el uso del atlas aumenta también la tasa de acierto?
    Muchas gracias

    • Ricardo González dice:

      Buenas tardes Jesús.
      Sí, es utilizado tanto en estrategias alcistas como bajistas.
      Las estadísticas del indicador avienen detalladas en el capítulo 4 del libro y claramente el Atlas mejora los resultados de la estrategia. En el libro se explica como utilizar correctamente el indicador.
      Recordad que los temas operativos son tratados dentro de la comunidad esBolsa.com
      Un saludo.

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