Así suele ser el mes de junio en los mercados

La próxima semana daremos el pistoletazo a un nuevo mes, en este caso el mes de junio. Tal y como me habéis solicitado algunos lectores antes del inicio del próximo mes vamos a hacer un repaso detallado al comportamiento promedio que ha experimentado el mercado durante el mes de junio en el transcurso de la historia.

Estacionalidad SP500 en junioRemontándonos hasta el año 1950 el S&P 500 tiende a mostrar dos tramos bastante diferenciados durante el transcurso del mes.

Al lado de estas líneas podéis ver el comportamiento promedio del índice rector estadounidense en el transcurso del mes de junio. En su primera mitad el mes de junio suele ser bastante favorable para el índice, no obstante, transcurrida la primera el mercado tiende a experimentar una mayor debilidad hasta aproximadamente la última semana, cuando el índice se recupera de las caídas logrando situar el rendimiento promedio ligeramente en positivo.

De los 66 meses de junio transcurridos entre 1950 y 2015, 31 resultaron con balance positivo (46,97% de las ocasiones) mientras que 35 se saldaron con balance negativo (53,03%).

SP 500 en junio 1950-2015

Junio forma parte de los 6 meses menos alcistas para el mercado, y esto se nota tanto en el rendimiento promedio como en el balance de muestras positivas.

No obstante, cabe destacar que el mes de Junio es históricamente el mejor mes del año para el S & P 500 en los años que hay elecciones presidenciales en EEUU con una ganancia promedio del 1,4% (13 muestras alcistas y tan solo 3 bajistas en años presidenciales). Esta situación de extraordinaria fortaleza del mes de junio en los años electorales coincide con el buen desempeño que suele mostrar el mercado durante el verano previo a las elecciones presidenciales.

El peor mes de junio tuvo lugar en 2008 cuando el S&P 500 se dejó un 8,79%. Precisamente en ese mes de junio de hace 8 años los índices estadounidenses se declararon oficialmente en un mercado bajista tras acumular descensos superiores al 20% desde sus máximos de octubre de 2007. En los 10 meses siguientes a este hecho, el S&P 500 retrocedió más de un 50% en el que ya es uno de los mayores mercados bajistas de la historia de los mercados.

Por su parte, el mejor mes de junio de la historia tuvo lugar en el año 1955, cuando el S&P 500 se anotó un 8,09%.

Como siempre os digo, los patrones estacionales están ahí para ofrecer una visión orientadora (que no operativa) de los mercados. Estos datos están bien para conocer cómo ha reaccionado el mercado ante situaciones similares, pero a la hora de operar lo importante siempre serán los aspectos técnicos que muestren tanto los mercados, como los sectores y los valores.

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Los análisis aquí expuestos son opiniones estrictamente personales, no recomendaciones.

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Categoría: Bolsa americana, Estudios de Mercado, Lo último

Comentarios (2)

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  1. alberto dice:

    Interesante como siempre. Gracias

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